筆者的觀點(diǎn)和內(nèi)容，是記錄下自己的所思所感，用文字留下時(shí)光的印記。

走在價(jià)值投資成長(zhǎng)路上的同時(shí)，也希望能給有緣的讀者提供一個(gè)新的視角。

畢竟每個(gè)人遲早都會(huì)有投資的需要，投資路上或多或少會(huì)犯錯(cuò)，多個(gè)視角或許能少點(diǎn)摸索、少走彎路、少交學(xué)費(fèi)。

我的觀點(diǎn)可能會(huì)有錯(cuò)誤，但絕對(duì)是真誠(chéng)的。

請(qǐng)大家務(wù)必結(jié)合自身情況，獨(dú)立分析判斷，三思而后行。

這是我的第66篇原創(chuàng)文章

本周持倉(cāng)企業(yè)中：騰訊控股下跌5.56%，洋河股份下跌0.94%，分眾傳媒下跌1.77%，格力電器上漲0.79%，美的集團(tuán)下跌0.57%，招商銀行下跌0.41%，古井貢B上漲2.07%。

本周交易：無。

截至目前，今年的整體收益+5.5%。

上周讀完了羅伯特·清崎的《富爸爸 窮爸爸》。這本書可讀性很強(qiáng)，給我?guī)砹瞬簧偎季S上的沖擊。作者構(gòu)思獨(dú)特，通過“富爸爸”“窮爸爸”這兩個(gè)虛擬角色方方面面的對(duì)比，直觀地讓讀者看到了富人思維和中產(chǎn)思維之間巨大的鴻溝。

老規(guī)矩，合上書本，記錄一些回蕩在腦海里的聲音吧。

只有能產(chǎn)生現(xiàn)金流的才是資產(chǎn)，而耗費(fèi)現(xiàn)金流的是負(fù)債。常見的資產(chǎn)有：企業(yè)的所有權(quán)、股票、債券、基金、投資性房產(chǎn)等。而需要?dú)w還貸款本息的自住房屋、汽車和超出自身收入水平的“炫耀性消費(fèi)”（比如奢侈品包包、每年更新迭代的電子產(chǎn)品等）看起來是你的“資產(chǎn)”，但其實(shí)它們都是會(huì)讓現(xiàn)金從你口袋悄悄溜走的負(fù)債。

書里面，富爸爸的做法是盡可能增加資產(chǎn)，減少負(fù)債；而窮爸爸卻持有很多負(fù)債，很少資產(chǎn)。在作者看來，“富人獲得資產(chǎn)，窮人和中產(chǎn)階級(jí)獲得負(fù)債，并且以為那些負(fù)債就是資產(chǎn)?！边@就是富人和中產(chǎn)階級(jí)走上不同財(cái)務(wù)之路的關(guān)鍵原因。

大多數(shù)人每天辛勤勞動(dòng)、忙忙碌碌，為了賺更多的錢。上班是在給老板打工；背上房貸、車貸后，是給銀行打工；拿到工資繳個(gè)稅，其實(shí)是在給政府打工。如此，你一直在出賣自己的時(shí)間、勞力，然后把收入的一部分花掉，一部分變成負(fù)債，幾乎沒有剩下什么可以創(chuàng)造財(cái)富的資本積累。

富爸爸的觀點(diǎn)是，不要讓自己為金錢賣命，而是讓金錢給自己“打工”，其實(shí)就是讓錢去“生錢”。比如，低買高賣房產(chǎn)、股票等資產(chǎn)，獲得“睡后收入”，解放自己的時(shí)間和勞動(dòng)力。

當(dāng)然，大部分人還是要靠努力工作獲得原始的資本積累，在有了一定的資本之后，人生的道路才開始分岔。絕大部分人選擇購(gòu)買“負(fù)債”、及時(shí)行樂，陷入“掙錢-花錢-掙錢”的無限循環(huán)。少部分人選擇延遲滿足，把收入的一大部分留存下來。更少有人會(huì)跳出來思考，如何憑借這些資本，讓錢來為我工作？

作者羅伯特·清崎認(rèn)為事業(yè)不等于工作，事業(yè)應(yīng)該包含但不限于我們的工作，還有所有能為我們帶來資產(chǎn)增值的事情，比如投資、收藏、專利權(quán)和著作權(quán)等。我們的事業(yè)心應(yīng)該用在整個(gè)資產(chǎn)端的拓展上面，而不光是升職加薪，單純圍繞著工資收入轉(zhuǎn)。工作幫助我們構(gòu)筑資產(chǎn)項(xiàng)目，然后讓資產(chǎn)一天24小時(shí)，一年365天地為我們工作賺錢。只有這樣，我們才能擁有真正的財(cái)務(wù)安全。

我經(jīng)常聽到身邊的同事談起職場(chǎng)“中年危機(jī)”，似乎現(xiàn)在越來越多的公司都把降本增效提上了議事日程，動(dòng)不動(dòng)就是裁員幾百人、幾千人。雖然公司會(huì)因此承擔(dān)很大一筆補(bǔ)償金，但補(bǔ)償只是一次性的，長(zhǎng)期而言還是能節(jié)約不少費(fèi)用。而對(duì)上有老下有小的大部分中年職場(chǎng)人來說，沒工作意味著沒收入，很快就會(huì)被房貸、車貸、日常開銷壓垮。

有一個(gè)說法是，衡量一個(gè)家庭的財(cái)務(wù)健康程度，要看家庭成員停止出賣體力和時(shí)間的工作之后，還能維持生存多長(zhǎng)時(shí)間，其實(shí)就是考驗(yàn)一個(gè)家庭有沒有足夠的“被動(dòng)收入”來源。

“黑天鵝”事件的發(fā)生是一種概率。所以從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，家庭經(jīng)濟(jì)來源不應(yīng)該過分依賴單一的工資收入，而應(yīng)該及早規(guī)劃，多元化配置：多購(gòu)買資產(chǎn)，少購(gòu)買負(fù)債，多購(gòu)買能產(chǎn)生收入或有增值潛力的東西，少購(gòu)買一到手就貶值的東西。

有些人說，我工作賺錢了就想滿足自己的消費(fèi)欲望，用買買買來哄自己開心。我覺得，這當(dāng)然沒有錯(cuò)，大家都向往和追求美好生活，但如果從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，把貨幣的時(shí)間價(jià)值考慮進(jìn)去，可能會(huì)有不同的選擇。比如，今天花1萬元買個(gè)包，可以開心半個(gè)月。但如果把1萬元拿去投資理財(cái)，假如有年化6%的收益，5年后就是大約1.34萬元，10年后大約1.8萬元，15年后大約2.4萬元。

根據(jù)“72法則”，年化6%的收益率，堅(jiān)持12年就翻倍了。也許你會(huì)說，干嘛對(duì)自己那么摳門，存12年也就是多個(gè)1萬，還要扣除掉這么多年的通貨膨脹。但如果你的本金不是1萬，而是10萬或者100萬呢？這樣想，翻倍得到的收益，是不是有點(diǎn)誘人了？

那年化6%的收益率是不是很難呢？根據(jù)老唐每周披露的實(shí)盤統(tǒng)計(jì)，加回現(xiàn)金分紅的滬深300全收益指數(shù)，2013年年末至今9.5年左右時(shí)間，年化收益率7.87%。按照這個(gè)年化收益率，9年左右就可以翻倍。也就是說，如果在2013年底，花比較低的費(fèi)率買入滬深300指數(shù)產(chǎn)品，不用追漲殺跌，不用天天看盤，只要拿住不動(dòng)，現(xiàn)在的本金已經(jīng)翻倍了。這就是復(fù)利的威力。

考慮得更長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，從家族財(cái)富傳承的視角看，自己努力了一輩子，能留給子孫繼承的有多少呢？富爸爸的成果是公司股權(quán)、基金、投資性房產(chǎn)以及財(cái)商思維，除去一些必要的稅負(fù)外，子孫后代可以繼承一大部分。而窮爸爸的成果是一份穩(wěn)定的工作、職場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、自住的房產(chǎn)、不多的銀行存款和低息理財(cái)，相比之下，子女能繼承的就少多了。畢竟工作無法世襲，職場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)也有很大的個(gè)人局限性。

（聲明：以上鏈接為返傭商品，通過它購(gòu)買，我可以獲得幾塊錢傭金。）

很多人認(rèn)為“工作穩(wěn)定就是一切”，而本書作者認(rèn)為“不斷學(xué)習(xí)才是一切”。誠(chéng)然工作給你帶來收入和體面，但這并不是我們的最終目的。我們的目的是在工作中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)、積累財(cái)富并購(gòu)買能產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)，最終幫助我們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

頭腦是一個(gè)人最有價(jià)值、最有潛力的資產(chǎn)，所以要不斷學(xué)習(xí)，提高認(rèn)知水平，讓開闊的視野和正確的方法幫助我們的資產(chǎn)創(chuàng)造更多的自由現(xiàn)金流。

遺憾的是，從小到大我們接受到的學(xué)校教育里，幾乎沒有涉及關(guān)于投資理財(cái)和創(chuàng)造財(cái)富的內(nèi)容。我們被教導(dǎo)的只是好好學(xué)習(xí)，考上好的學(xué)校，找到好的工作，拿到穩(wěn)定的工資，然后呢？

然后，工作幾年，買房成家，房款首付一下子掏空6個(gè)口袋（小夫妻倆和雙方父母），之后兩個(gè)人一起每月還房貸。

有孩子了，想買車，既然可以零首付那就買一輛二十幾萬的SUV吧。這樣你們家庭的負(fù)債除了房子，又多了車子，每個(gè)月固定的支出除了房貸，又多了一筆車貸。

如果第二個(gè)孩子出生，可能還要換大房子，貸款總數(shù)更高，月供還的也更多了。雖然夫妻倆的工資在上漲，但消費(fèi)水平也一直在提升，收入漲幅總也追不上開支增長(zhǎng)的速度，賬戶上的存款少得可憐。

好不容易孩子長(zhǎng)大了，拿到了人生第一筆工資，老兩口也該退休享受生活了。沒過幾年孩子說，想買房結(jié)婚。于是，房款首付再一次掏空6個(gè)口袋——新一輪的循環(huán)開始了。

聽起來有點(diǎn)令人絕望，這樣的人生像不像倉(cāng)鼠在鐵圈子里面拼命奔跑，累得筋疲力盡，但結(jié)果仍然是停在原地。在不斷創(chuàng)造財(cái)富和“掙錢-花錢-掙錢”之間，在真正的富人和中產(chǎn)之間，相差一個(gè)飛躍：把勞動(dòng)收入變成資產(chǎn)，讓資產(chǎn)創(chuàng)造純正的“睡后收入”，而這個(gè)飛躍需要財(cái)商、魄力與自律的支撐。

既然在學(xué)校里學(xué)不到真正的財(cái)商知識(shí)，在孩子幼年時(shí)，父母對(duì)其的啟蒙教育和言傳身教，就顯得十分關(guān)鍵了。到了青少年階段，關(guān)于投資理財(cái)有了一定的認(rèn)知基礎(chǔ)后，想再進(jìn)一步學(xué)習(xí)，最省時(shí)省力省錢的方法就是讀書，從書中吸取他人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

因?yàn)閷?duì)投資特別感興趣，巴菲特在10歲左右就讀完了家鄉(xiāng)奧馬哈的圖書館里所有關(guān)于投資的書籍，有些書還讀了兩遍。讀書不僅能讓我們學(xué)會(huì)一些投資方法，還能幫助我們用更客觀的角度看待世界，更冷靜的態(tài)度看待自己，最終形成自己的價(jià)值理念，順便還收獲了自己的投資體系。

對(duì)于投資，在你了解和掌握了企業(yè)價(jià)值的核心是其盈利能力、價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的運(yùn)行規(guī)律等基本理念之后，再去涉足就是低風(fēng)險(xiǎn)。在你還沒掌握這些之前進(jìn)入，那就是高風(fēng)險(xiǎn)。

有些人對(duì)未來比較悲觀，總擔(dān)心天會(huì)塌下來，總擔(dān)心宏觀層面的東西，因此沒有勇氣去做投資，只敢把錢放在儲(chǔ)蓄、國(guó)債等幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。雖然很安全，卻損失了很多潛在收益。成功的投資者都是“理性樂觀派”，忍受得住短暫的損失。就像芒格說的，如果你對(duì)于在一個(gè)世紀(jì)內(nèi)發(fā)生兩三次或者更多次市場(chǎng)超過50%下跌不能泰然處之,你就不適合做投資。

如果選擇了投資這條路，我們要做的就是堅(jiān)守住自己的能力圈，只在自己的能力范圍之內(nèi)“下注”。同時(shí)，依靠不斷地學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗(yàn)，積累自己的心得，我們還可以一點(diǎn)點(diǎn)地?cái)U(kuò)展自己的能力圈，把原本不懂的東西搞懂，把原本和自己擦肩而過的資產(chǎn)收入囊中。因?yàn)椋?span>財(cái)富是認(rèn)知的變現(xiàn)。

走向財(cái)務(wù)自由的路，你選對(duì)了嗎？

今天就聊到這里，我們下期見。