交易的真相：98%的利潤是無法奔跑的，絕大多數浮盈終會化作虧損，翻過頭來看奔跑的卻是虧損

交易非常難學的一個原因就是很少有人談及、觸及的交易實質、真相，其實一個交易者只要能懂得、知道、了解一點交易的真相就可以有一個痛徹心扉的、脫胎換骨的改變與提高。交易每一個人都在做，而真相在哪里呢？誰人又知道呀！

在我們開始接觸交易之初，都聽人口若懸河的在說：浮盈加倉、雪球效應、讓利潤奔跑……這字字珠璣、擲地有聲、余音在耳，

我們每一個人都相信這是交易的真諦，是天經地義般確定無疑正確的，它揭示了交易的核心與本質，是我們矢志不渝想要復制、追求、向往、達到的交易終極目標。

我們發(fā)自內心的以為，只有這樣才是真正的在做交易，讓利潤奔跑，看利潤狂奔起來才是真正的盈利交易……

而我在這里要告訴你的真實、真相卻是：在交易中98%的利潤是無法奔跑的，絕大多數浮盈、利潤因為想去奔跑而最終化作虧損，翻過頭來一看奔跑的不是利潤，只有虧損。

我炒股16年，10前年才摸索出適合自己的交易系統(tǒng)，而且還是在高人的點撥下才開悟！目前雖談不上大富大貴，但算是已經實現(xiàn)穩(wěn)定盈利了，至少可以穩(wěn)穩(wěn)的跑贏指數。

很早以前就明白，一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，可以有效的幫助投資者進行投資。也明白，沒有交易系統(tǒng)，毫無章法的做投資，注定輸多贏少。但要總結一套交易系統(tǒng)，真的挺難的。

優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，同樣是反人性的，它需要你克服貪婪、恐懼，需要你殺伐果斷，不做主觀臆斷，需要你嚴格執(zhí)行。

作為一個帶著情緒的投資者，在一個帶著情緒的市場里，要嚴格遵守自己的交易系統(tǒng)，是很難的。更難的是，一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，不是單純的理論知識，是經過千錘百煉，無數次試錯，不斷打磨出來的。光打磨這套交易系統(tǒng)，就花了6年。

現(xiàn)在，這套交易系統(tǒng)可能也只是比一個半成品成熟一些，也不敢說這套系統(tǒng)一定是優(yōu)秀的，還有很多地方需要通過更多的試錯去精進完善。路漫漫其修遠兮，市場在變化，交易系統(tǒng)就一定需要去跟隨市場做動態(tài)調整。

一套成熟的交易系統(tǒng)特征

1.具有普適性。天下K線是一家，適合于股票，期貨和外匯，而且在大多數品種都能盈利。那些只做一個品種，只專研一個品種的所謂的老師不必看，不管他吹的多厲害，都沒用，如果一個交易系統(tǒng)只能在少數兩三個品種能賺錢，那這種系統(tǒng)最終必然虧錢。

2.適用于任何參數。交易系統(tǒng)能否盈利由背后的交易邏輯決定，考驗的是你對市場的理解，考驗的是你的交易認識，而不是靠什么參數，比如，在不考慮交易成本的情況下，任何參數的均線都是可以盈利的。

3.必須簡單。大道至簡，簡單的東西生命力更強，越復雜的系統(tǒng)，出現(xiàn)問題的概率就越大，過度優(yōu)化出來的系統(tǒng)，越不能應對未來的市場，當市場改變，復雜的系統(tǒng)將會不堪一擊。

4.不能含有未來函數。有人說震蕩行情，就高拋低吸，如果是趨勢行情就追漲殺跌，問題是市場走勢是不確定的，只有走出來你才知道是震蕩還是趨勢，在盤中這些都是我們事先不可能知道的，你不如直接上漲行情做多，下跌行情做空，跟隨市場而動，不要自欺欺人。

5.少則得多則惑。交易規(guī)則盡量作到只有一個處理標準，并不是考慮的問題越多越好，你看看手表定理，一個手表你知道時間，兩個手表就能讓你迷惑，你考慮的因素越多，矛盾也就越多。

6.絕對的機械客觀是不存在的。參數的選擇，品種的選擇，開倉信號的選擇，這些都充滿了個性化的主觀選擇。交易系統(tǒng)的背后是人，交易的最高境界是沒有系統(tǒng)，一念起，即交易，那是靠本能就能獲利，但做到這一點之前，必須靠規(guī)則來重新塑造自己的本能。

一套成熟的交易系統(tǒng)是怎么樣的？

所有交易系統(tǒng)都包含4個框架：

1、判斷趨勢方向
2、進場條件和進場位置的選擇
3、開倉之后止損的設置和盈利的目標位
4、資金管理的應用。

所有交易系統(tǒng)都包含這4個框架。關于交易系統(tǒng)再說兩個注意點：

第一：交易系統(tǒng)可以用大家最熟悉的指標組成，但是組成之后不能直接實戰(zhàn)，交易系統(tǒng)有了之后，進入到下一步的復盤測試階段，通過大量的復盤論證，確定交易系統(tǒng)能夠盈利再逐漸實戰(zhàn)。

第二：交易系統(tǒng)不要過于復雜，要便于執(zhí)行，把握一個原則：在能夠盈利的前提下越簡單越好，越簡單越好執(zhí)行。

一直記得我剛入市的時候，總覺得炒股很簡單，于是學了幾個戰(zhàn)法，幾條K線，就迫不及待的想在股市中證明自己的能力，結果卻為了自己的自負而付出了沉重的代價。后來我父親知道后，更是給我一頓臭罵，從小到大，那是父親第一次教訓我，我便暗下決心，不能讓父親對我失望。

那一晚，我跪在地上，拿著自己的交易單一遍一遍的自責，父親于心不忍，便告訴我說，雖然360行，行行都能出狀元，而狀元的名額卻只有那么一個，能成為狀元的人，無一不是將自己所處的行業(yè)研究的爐火純青，不積跬步無以至千里，不積小流無以成江海，萬變不離其宗，就比如一把劍，不管打造的人多利害，沒有鐵的話，也打不出來。

炒股不用太復雜，我只用一個”換手率”戰(zhàn)法，操作順風順水。

”換手率”也稱做“周轉率”，是指在一定的時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的一個指標。

股市中換手率是代表一只個股的強弱，換手率越高籌碼交換越強，個股就活躍度高，成市場熱門股;換手率越低籌碼交換越弱，個股活躍度低，成市場冷門股。、

換手率對應成交量狀態(tài)

絕對地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交溫和：2%——3%

成交活躍：3%——5%

帶量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪異：大于25%

換手率選股技巧

1、中長線主力運作個股的換手率

考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續(xù)性，風險非常小。

萬里揚K線圖

上圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。

2、游資炒作個股換手率

股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。

天賜材料K線圖

上圖是天賜材料K線圖，該股受益于鋰電池行業(yè)景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續(xù)性。凡是游資炒作的個股必須保持持續(xù)均勻的高換手率，否則股價將不會持續(xù)上漲。

3、高位換手和低位換手對股價的預判分析

如何判斷一支股票是否處在底部區(qū)域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現(xiàn)這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經在底部區(qū)域。

金科娛樂K線圖

上圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區(qū)域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會問：“可是向上的籌碼也很少啊?！钡拇_是這樣?？墒菫槭裁凑f在這個地方是止跌信號呢?因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。

那么能不能籠統(tǒng)地說換手率越高，股價就漲得越高呢?答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處于拉升階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續(xù)均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。

換手率對個股走勢有什么影響?

1、個股低位換手率度過活躍期后,日換手率大于7%,且持續(xù)超過10%時,表明籌碼正在急劇換手,個股將會出現(xiàn)急劇飆升行情。此時將是投資者最佳的操作時機。

2、持續(xù)長時間出現(xiàn)高換手率。高換手率出現(xiàn)后,說明短線流動性放 大、市場關注度提高,股價有望向上發(fā)展。

3、低位的高換手率,一種令人激動的洗盤,表明主力建倉的機率大。

股票交易求敗，而非求勝!

股票中永勝的方法必須是求敗，只有找到敗原因和形式，然后排除了永敗的可能就會得到永勝，價格是千變萬化的，當然就沒有固定不變的價格規(guī)律。

所以我們不可能找到永遠都能賺錢，永遠都有效的賺錢的方法和模式，但我們完全可以找到一種敗的模式。

1、我們可以找到不敗的方式，我們可以通過敗中取勝，我們在一生的交易生涯中只有排除了永敗。

才會取得永勝，排除不了永敗，那我們的勝只是暫時的短暫的，而在交易時，排除敗的方。

可以是用不變的模式對應萬變變化，用固定的模式加上“度”來對應千變萬化的市場，用“度”來框定敗的范圍，只有有效的框定了敗的范圍，我們才會得到永勝，價格是千變萬化的，不變才可怕。

只有變化越多，我們勝的機會就越多，我們敗的機會就越少，出現(xiàn)我們敗的特性就越少，我們要做的就是控制好“度”，排除了永敗的可能，剩下的就是永勝，這是我們投機生涯中一生的成功。

2、一通百通，在平時我們的交易模式中，很好解釋的東西就是固化止損，讓利潤奔跑，就是以不變的模式對應萬變的市場。

股票的萬變可以表現(xiàn)在波長上，也就是說波長是無限的，表現(xiàn)在行情上就是小行情中行情大行情等等，無限級別，而我們沒有辦法去測定未來行情的級別，就好像我們沒辦法絕對預測未來行情的走勢一樣，無法預測未來的天氣一樣。

但我們可以固化虧損的級別，當我們使用的方法中因設定波幅而觸發(fā)止損級別與現(xiàn)有市場走勢相一致時，我們就會不斷止損，這就是追蹤趨勢的交易法，在特定級別的盤整行情會不斷止損的原因。

但價格是萬變的，不可能總是在一個級別的波幅上來回運轉，總會出現(xiàn)任意的波幅，也就是說讓你虧損的波幅是有限的，而讓你贏利的波幅是無限的，

我們只要遵循一些規(guī)則，我們的交易就會做到正期望，我們永勝的方法，就是怎么樣保持不敗，而保持不敗的方法，只有在敗的形式中去找，我們有用限的資金對抗敗的形式，

唯一的那就是“度”，也就是說在一生的交易生涯只要正確掌握了“度”，并嚴格執(zhí)行固定的模型就可以對抗萬變的市場，做到永勝

在一些賺錢的交易模式中，過去我們只知其方法，不知其理，只有知其理才能更深入。

看看內容，是一生中的永勝，而永勝的條件是“度”的把握。

3、找到輸的形式才找到賺錢的理論和方法，從這個當中推斷到一種交易模式是正確的，是有理論依據的，至于什么方法，不便多說。

察勢，待時做到永不敗，除了鴻頭高照一生中都有運氣以外，還有一個那就是天才的人。

以上是我多年炒股交易經驗的精髓，全部分享給大家，希望對大家有所幫助，浩瀚宇宙，眾生同行。我是股今大勢，分享自己所知所學，以眾生為鏡，萬相為師，提升自己境界的同時與各位散戶朋友互相勉勵！