摘要：在資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)活動(dòng)中開(kāi)展前期調(diào)查和后續(xù)評(píng)估作價(jià)不但有成本而且經(jīng)常還是繁瑣的。當(dāng)事人可能認(rèn)為債轉(zhuǎn)股并不損害其他債權(quán)人利益，有時(shí)想省略或簡(jiǎn)化相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估程序，以圖提高債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效率。如此操作是否可行，需要基于實(shí)定法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行研究方可判斷。

公司經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)的清償具有最終的擔(dān)保意義，股東各種形式包括債轉(zhuǎn)股形式的出資將形成公司基本的經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)，因此法律對(duì)股東出資行為往往比較關(guān)注。債轉(zhuǎn)股活動(dòng)作為一種出資形式除了對(duì)公司的資本維持可能產(chǎn)生影響之外，還會(huì)涉及到債轉(zhuǎn)股交易的公平與合意問(wèn)題，所以法律一般會(huì)對(duì)債轉(zhuǎn)股行為作出關(guān)注，這其中當(dāng)然也應(yīng)該包括對(duì)是否進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估以及如何進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)范。文章擬主要通過(guò)梳理現(xiàn)行實(shí)定法的相關(guān)規(guī)定對(duì)有關(guān)債轉(zhuǎn)股與資產(chǎn)評(píng)估關(guān)系的若干問(wèn)題進(jìn)行探討和說(shuō)明。

一、債轉(zhuǎn)股的含義

現(xiàn)行《公司法》第二十七條第一款規(guī)定，“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外”。這意味著作為一種非貨幣財(cái)產(chǎn)，債權(quán)只要可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓也是能夠作價(jià)充當(dāng)公司出資的。2022年3月1日起開(kāi)始施行的 《中華人民共和國(guó)市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》第十三條第二款具體規(guī)定，“出資方式應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司股東、非公司企業(yè)法人出資人、農(nóng)民專業(yè)合作社（聯(lián)合社）成員不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資”。這一條款規(guī)定也沒(méi)有把債權(quán)排除在可以出資的財(cái)產(chǎn)類型之外。同日配套施行的《中華人民共和國(guó)市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》（國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局〔2022〕第52號(hào)令）第十三條第一款則進(jìn)一步明確，“申請(qǐng)人申請(qǐng)登記的市場(chǎng)主體注冊(cè)資本（出資額）應(yīng)當(dāng)符合章程或者協(xié)議約定”。市場(chǎng)主體的章程或者協(xié)議是當(dāng)事人意思自治的產(chǎn)物，前一條款規(guī)定自然意味著在不違反法律規(guī)定的前提下，如何出資可以由當(dāng)事人自行處理，合適的債權(quán)當(dāng)然能夠由當(dāng)事人通過(guò)自主決定來(lái)充當(dāng)出資。至此可以知悉，在我國(guó)當(dāng)前的法制環(huán)境中債轉(zhuǎn)股就是指債權(quán)人將其依法享有的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的活動(dòng)。需要注意，現(xiàn)行法律沒(méi)有規(guī)定轉(zhuǎn)股之債必須是債權(quán)人對(duì)作為轉(zhuǎn)股指向?qū)ο蟮墓舅钟械膫鶛?quán)，但在實(shí)踐操作意義上通常作為一種公司債務(wù)重組方式的債轉(zhuǎn)股活動(dòng)所涉及的債就是債權(quán)人對(duì)作為轉(zhuǎn)股指向?qū)ο蟮墓舅钟械膫鶛?quán)。文章研究的債轉(zhuǎn)股活動(dòng)所涉及的債權(quán)即是指這類債權(quán)。

二、債轉(zhuǎn)股與增加注冊(cè)資本

債轉(zhuǎn)股是不是一定增加注冊(cè)資本以及如何增加注冊(cè)資本是一個(gè)值得探討的具體問(wèn)題。公司的資產(chǎn)等于所有者權(quán)益與負(fù)債之和，一般情況下債轉(zhuǎn)股后，減少之債應(yīng)等于增加的所有者權(quán)益，公司的資產(chǎn)或者說(shuō)經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)總額并未發(fā)生實(shí)際變化。在債轉(zhuǎn)股的情況下公司的債務(wù)總量實(shí)際上減少了，這對(duì)于其他債務(wù)的清償是有利的，所以說(shuō)不會(huì)招致來(lái)自其他債權(quán)人的阻撓。債轉(zhuǎn)股是一種擴(kuò)股活動(dòng)，其中既應(yīng)包含出資額或者說(shuō)股本的擴(kuò)張，也可能意味著股東人數(shù)的增加。不過(guò)現(xiàn)行《公司法》并沒(méi)有規(guī)定，擴(kuò)股活動(dòng)必須增加注冊(cè)資本或者說(shuō)增加相應(yīng)的注冊(cè)資本。債轉(zhuǎn)股引起的所有者權(quán)益的增加似乎也可以通過(guò)調(diào)整公司的資本公積金等方式來(lái)處理。2007年1月1日開(kāi)始施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》關(guān)于資本公積的核算只設(shè)置兩個(gè)明細(xì)科目：資本（或股本）溢價(jià)；其他資本公積。在債轉(zhuǎn)股實(shí)踐中可以將債務(wù)具體轉(zhuǎn)為資本，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)形成的資本溢價(jià)或者說(shuō)股本溢價(jià)計(jì)入資本公積，并將形成的債務(wù)重組利得計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”科目。此處通過(guò)舉例來(lái)觀察在債轉(zhuǎn)股過(guò)程中賬務(wù)是如何操作的：

例1 針對(duì)有限責(zé)任公司債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理

A有限公司以債務(wù)100萬(wàn)元同債權(quán)人甲簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議，并約定轉(zhuǎn)為公允價(jià)值90萬(wàn)的股權(quán)償債。A有限公司債轉(zhuǎn)股前實(shí)收資本為50萬(wàn)元，協(xié)議約定債轉(zhuǎn)股后甲占A有限公司出資比例50%，增加A有限公司實(shí)收資本50萬(wàn)元，公允價(jià)值中的其他40萬(wàn)元作為資本公積——資本溢價(jià)?，F(xiàn)在作出A有限公司在債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)之日會(huì)計(jì)處理如下：     

應(yīng)計(jì)入實(shí)收資本的金額為500 000元 

另外通過(guò)債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組利得100 000元

由于轉(zhuǎn)股后占出資比例50%股權(quán)的公允價(jià)值高于轉(zhuǎn)股后A有限公司增加的實(shí)收資本的價(jià)值，應(yīng)計(jì)算資本溢價(jià)：900 000－500 000＝400 000（元）    

借：應(yīng)付賬款  1000 000     

貸：實(shí)收資本  500 000   

資本公積——資本溢價(jià)  400 000 

營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得  100 000

例2 針對(duì)股份有限公司債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理

B股份有限公司欠C公司貨款1000 000元，與C公司達(dá)成協(xié)議，將此債權(quán)轉(zhuǎn)為 C公司對(duì)B股份有限公司的股權(quán)，債轉(zhuǎn)股后 C公司持有B股份有限公司股票50 000股，債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)之日股票面值為 1元，股價(jià)為15.5元?，F(xiàn)在作出B股份有限公司在債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)之日會(huì)計(jì)處理如下： 　　

應(yīng)計(jì)入股本的金額：50 000×1＝50 000（元）

另外通過(guò)債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組利得725 000元

由于股價(jià)高于面值，應(yīng)計(jì)算股本溢價(jià)：50 000×15.5－50 000＝725 000（元）　　

借：應(yīng)付賬款  1000 000 　　

貸：股本  50 000     

    資本公積——股本溢價(jià)  725 000 

營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得  225 000

從上面有關(guān)分別針對(duì)有限責(zé)任公司和股份有限公司的債轉(zhuǎn)股處理情況可以看出，在債轉(zhuǎn)股活動(dòng)一般都是應(yīng)該增加一定注冊(cè)資本的，具體表現(xiàn)為增加一定的實(shí)收資本或股本。在此過(guò)程中，增加的注冊(cè)資本或者說(shuō)實(shí)收資本或股本賬值可能小于原來(lái)債權(quán)的賬值，甚至小于債轉(zhuǎn)股后轉(zhuǎn)化股權(quán)的公允價(jià)值或轉(zhuǎn)化股本的市場(chǎng)價(jià)值?，F(xiàn)在想象一下，若是在上述兩個(gè)例子中增加的注冊(cè)資本或者說(shuō)實(shí)收資本或股本賬值為0，將會(huì)出現(xiàn)什么情況。在這種情況下，注冊(cè)資本將不會(huì)增加，當(dāng)然一般也不應(yīng)減少，債轉(zhuǎn)股的收入將完全轉(zhuǎn)化為資本公積——資本溢價(jià)和營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得或者資本公積——股本溢價(jià)和營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得。根據(jù)現(xiàn)行《公司法》第三十四條、第四十二條和第七十一條的有關(guān)規(guī)定，在有限責(zé)任公司中股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資，但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外；在股東會(huì)會(huì)議上由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但是公司章程另有規(guī)定的除外；兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，但是公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。這意味著，即使債轉(zhuǎn)股后不增加注冊(cè)資本，只要債轉(zhuǎn)股各方達(dá)成協(xié)議或者修訂公司章程似乎也可以賦予出資比例或者說(shuō)持股比例為0的原債轉(zhuǎn)股債權(quán)人相應(yīng)的股東權(quán)利。不過(guò)這樣做一般是違反常識(shí)的，這是因?yàn)樵谄胀ㄈ丝磥?lái)，若出資比例或者說(shuō)持股比例為0則不應(yīng)被視為股東。而就股份有限公司而言，現(xiàn)行《公司法》第一百二十六條規(guī)定，“股份的發(fā)行，實(shí)行公平、公正的原則，同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利（可大致分為自益權(quán)利和共益權(quán)利，或者實(shí)體權(quán)利和程序權(quán)利）”。因此，針對(duì)股份有限公司的債轉(zhuǎn)股，若轉(zhuǎn)股之后持股份數(shù)為0將在相關(guān)公司活動(dòng)中不能擁有和行使相應(yīng)的股權(quán)。這肯定是不可接受的。另外，在公司解散和清算環(huán)節(jié)，擁有相應(yīng)的出資比例或者說(shuō)持股比例或持股份數(shù)特別是帶有表決權(quán)的出資比例或者說(shuō)持股比例或持股份數(shù)對(duì)于維護(hù)債轉(zhuǎn)股股東的權(quán)益具有著重要的意義。①因此，應(yīng)該說(shuō)債轉(zhuǎn)股過(guò)程中必然會(huì)在擴(kuò)股的同時(shí)進(jìn)行增資，也就是說(shuō)增加注冊(cè)資本。

三、債轉(zhuǎn)股與資產(chǎn)評(píng)估關(guān)系的具體討論

就有限責(zé)任公司而言，現(xiàn)行《公司法》第二十七條第二款具體規(guī)定，“對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定”。就股份有限公司而言，現(xiàn)行《公司法》第八十二條專門明確，“發(fā)起人的出資方式，適用本法第二十七條的規(guī)定”。該法第一百七十八條接著規(guī)定，“有限責(zé)任公司增加注冊(cè)資本時(shí)，股東認(rèn)繳新增資本的出資，依照本法設(shè)立有限責(zé)任公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購(gòu)新股，依照本法設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行”。2022年3月1日起開(kāi)始施行的國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局〔2022〕第52號(hào)令第十三條第三款則進(jìn)一步明確，“依法以境內(nèi)公司股權(quán)或者債權(quán)出資的，應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清楚、權(quán)能完整，依法可以評(píng)估、轉(zhuǎn)讓，符合公司章程規(guī)定”。②上述規(guī)定意味著，充當(dāng)出資的債權(quán)或者說(shuō)債轉(zhuǎn)股所涉及的債權(quán)必須依法可以評(píng)估并且應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。也許會(huì)有觀點(diǎn)會(huì)認(rèn)為，以貨幣給付形式形成的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的應(yīng)該不需要進(jìn)行評(píng)估作價(jià)。這種看法是不恰當(dāng)?shù)模@是因?yàn)樵u(píng)估不僅牽涉到評(píng)估對(duì)象的數(shù)值，還關(guān)系到評(píng)估對(duì)象的真實(shí)性、合法性和適當(dāng)性。即使主要關(guān)注評(píng)估對(duì)象的數(shù)值，就債轉(zhuǎn)股而言，債權(quán)是不是真實(shí)、合法、可轉(zhuǎn)讓之債，債權(quán)具體種類、已經(jīng)還本付息情況和剩余數(shù)量以及債權(quán)是否已逾訴訟時(shí)效或執(zhí)行時(shí)效都需要調(diào)查、核實(shí)，以上是準(zhǔn)確評(píng)估債權(quán)的基礎(chǔ)。此外，對(duì)于債務(wù)人資產(chǎn)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利情況一般也需要考慮作出相應(yīng)評(píng)估，因?yàn)檫@樣才可能保證實(shí)現(xiàn)各方都覺(jué)得合意的債轉(zhuǎn)股交易效果。因此，債轉(zhuǎn)股過(guò)程中必須依法對(duì)擬轉(zhuǎn)股的債權(quán)進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)一般也應(yīng)對(duì)債務(wù)人的資產(chǎn)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利情況進(jìn)行評(píng)估，以便協(xié)商議定公平的轉(zhuǎn)股種類和數(shù)量安排，盡管后者未必屬于法律的強(qiáng)制要求。

四、法律對(duì)市場(chǎng)主體登記的管理要求

現(xiàn)行《公司法》第二十五條規(guī)定，“有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：……　　(三)公司注冊(cè)資本；……(五)股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間；……”。其第八十一條規(guī)定，“股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：……(四)公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；……”。2022年3月1日起開(kāi)始施行的 《中華人民共和國(guó)市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》第八條和第九條分別就“市場(chǎng)主體注冊(cè)資本或出資額”的登記和“市場(chǎng)主體章程或者合伙協(xié)議”的備案提出了要求，其第二十四條和第二十九條還就前述登記和備案事項(xiàng)的變更作出了安排。同日開(kāi)始配套施行的國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局〔2022〕第52號(hào)令第三十六條第一款和第二款規(guī)定，“市場(chǎng)主體變更注冊(cè)資本或者出資額的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記”；“公司增加注冊(cè)資本，有限責(zé)任公司股東認(rèn)繳新增資本的出資和股份有限公司的股東認(rèn)購(gòu)新股的，應(yīng)當(dāng)按照設(shè)立時(shí)繳納出資和繳納股款的規(guī)定執(zhí)行”。債轉(zhuǎn)股行為將導(dǎo)致債務(wù)人注冊(cè)資本以及公司章程的變更，按照公司法以及市場(chǎng)主體登記管理方面行政法規(guī)和配套部門規(guī)章的規(guī)定，債轉(zhuǎn)股造成的增資情況和公司章程變更情況應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)監(jiān)督管理部門申請(qǐng)相應(yīng)的變更登記和備案，在此基礎(chǔ)上債務(wù)人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照也應(yīng)依法作出相應(yīng)的調(diào)整和換發(fā)?！?/span>

五、債轉(zhuǎn)股活動(dòng)中未依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估可能涉及的法律責(zé)任分析

債轉(zhuǎn)股未依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估可能涉及到兩種情形，一是虛報(bào)注冊(cè)資本，一是股東虛假出資。這兩種情形可能引起民事責(zé)任、行政責(zé)任或刑事責(zé)任，并且還可能引起這三種責(zé)任的競(jìng)合和并罰。

在民事責(zé)任方面，現(xiàn)行《公司法》第二十八條第二款規(guī)定，“股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任”。其第八十三條第二款規(guī)定，“發(fā)起人不依照前款規(guī)定繳納出資的，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)起人協(xié)議承擔(dān)違約責(zé)任”。其第九十三條第一款和第二款分別規(guī)定，“股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任”，“股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補(bǔ)足其差額；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任”。

在行政責(zé)任方面，現(xiàn)行《公司法》第一百九十八條規(guī)定，“違反本法規(guī)定，虛報(bào)注冊(cè)資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)取得公司登記的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，對(duì)虛報(bào)注冊(cè)資本的公司，處以虛報(bào)注冊(cè)資本金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對(duì)提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)的公司，處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷公司登記或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照”。其第一百九十九條規(guī)定，“公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財(cái)產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以虛假出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款”。另外，2022年3月1日起施行的 《中華人民共和國(guó)市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》第四十五條第一款和第二款又分別規(guī)定，“實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制的市場(chǎng)主體虛報(bào)注冊(cè)資本取得市場(chǎng)主體登記的，由登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處虛報(bào)注冊(cè)資本金額5%以上15%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，“實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制的市場(chǎng)主體的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財(cái)產(chǎn)的，或者在市場(chǎng)主體成立后抽逃出資的，由登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處虛假出資金額5%以上15%以下的罰款”。對(duì)于相關(guān)違法行為，行政執(zhí)法機(jī)關(guān)可以依據(jù)現(xiàn)行《公司法》或《市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行處罰，對(duì)于同時(shí)違反現(xiàn)行《公司法》和《市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》的違法行為，一般應(yīng)在與上位法即現(xiàn)行《公司法》規(guī)定不沖突的情況下按照下位法即現(xiàn)行《市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》的具體規(guī)定處罰。

在刑事責(zé)任方面，現(xiàn)行《刑法》第一百五十八條和第一百五十九條分別對(duì)虛報(bào)注冊(cè)資本罪和虛假出資作出了規(guī)定。2014年4月24日全國(guó)人大常委會(huì)又專門就公司法修改后刑法第一百五十八條、第一百五十九條對(duì)實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制、認(rèn)繳登記制的公司的適用范圍問(wèn)題，解釋如下：刑法第一百五十八條、第一百五十九條的規(guī)定，只適用于依法實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制的公司。在債轉(zhuǎn)股操作屬于注冊(cè)資本實(shí)繳的情況下，若相關(guān)主體具有虛報(bào)注冊(cè)資本或虛假出資行為，并且違反刑法現(xiàn)行《刑法》第一百五十八條和第一百五十九條的規(guī)定，則也會(huì)涉嫌觸犯虛報(bào)注冊(cè)資本罪和虛假出資罪。

一般而言，承擔(dān)民事責(zé)任的情況與承擔(dān)行政責(zé)任或刑事責(zé)任的情況可以并存，或者說(shuō)同時(shí)觸犯不同性質(zhì)的法律可以按照不同性質(zhì)的法律進(jìn)行并罰，但行為若在違反行政法規(guī)定的同時(shí)又達(dá)到了違反刑法規(guī)定的程度，則應(yīng)按照刑法的規(guī)定追究刑事責(zé)任，這是刑事責(zé)任吸收行政責(zé)任原則的要求。若違法主體在財(cái)產(chǎn)責(zé)任方面不足以同時(shí)承擔(dān)民事責(zé)任和行政責(zé)任或刑事責(zé)任，則其應(yīng)先承擔(dān)民事方面的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，之后再承擔(dān)行政或者刑事方面的財(cái)產(chǎn)責(zé)任。在債轉(zhuǎn)股引起的相關(guān)違法責(zé)任的承擔(dān)方面也應(yīng)是如此。

此外，2011年2月16日開(kāi)始施行的《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定（三）》（法釋〔2011〕3號(hào)）第九條規(guī)定，“出資人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，未依法評(píng)估作價(jià)，公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)委托具有合法資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該財(cái)產(chǎn)評(píng)估作價(jià)。評(píng)估確定的價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定出資人未依法全面履行出資義務(wù)”。法釋〔2011〕3號(hào)這條規(guī)定是針對(duì)出資人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，未依法評(píng)估作價(jià)引起的出資義務(wù)履行與否的認(rèn)定問(wèn)題而言的。若以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的出資人被依據(jù)該條認(rèn)定為未依法全面履行出資義務(wù)，其就可能承擔(dān)前述民事責(zé)任，當(dāng)其行為同時(shí)違反前述有關(guān)行政法或刑法的相關(guān)規(guī)定時(shí)其也可能同時(shí)承擔(dān)行政責(zé)任或刑事責(zé)任。

余論

總而言之，在債轉(zhuǎn)股的過(guò)程中必須對(duì)擬轉(zhuǎn)股之債依法進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，防止出現(xiàn)未依法全面履行出資義務(wù)的情況，以規(guī)避不必要的相關(guān)民事責(zé)任、行政責(zé)任甚至刑事責(zé)任。此外，同時(shí)要關(guān)注的問(wèn)題是，債轉(zhuǎn)股一般是發(fā)生在債務(wù)人清償債務(wù)很困難的情況下，此時(shí)債務(wù)人的整體債務(wù)狀況往往比較復(fù)雜，在公司經(jīng)營(yíng)中各種或有債權(quán)債務(wù)、未決訴訟、以及擔(dān)保措施、司法財(cái)產(chǎn)保全措施可能同時(shí)存在，對(duì)于債務(wù)人或者說(shuō)作為轉(zhuǎn)股指向?qū)ο蟮墓镜?/span>資產(chǎn)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利情況進(jìn)行充分調(diào)查，并在此條件下對(duì)擬轉(zhuǎn)股的股權(quán)種類和出資比例或者說(shuō)持股比例安排的價(jià)值或?qū)善狈N類和數(shù)量安排的價(jià)值作出評(píng)估可能極為繁瑣。在全面清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估作價(jià)將要面臨較大的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本。因?yàn)閭D(zhuǎn)股不會(huì)影響其他債權(quán)人債權(quán)的清償，作為償債最終擔(dān)保企業(yè)的資產(chǎn)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的不利改變，并且還可能因?yàn)榕c債轉(zhuǎn)股有關(guān)的債務(wù)的處置以及與之相關(guān)可能的抵押、質(zhì)押、留置等擔(dān)保方式或者查封、扣押、凍結(jié)等優(yōu)先執(zhí)行方式的解除而更容易獲得清償，所以債轉(zhuǎn)股來(lái)自于其他債務(wù)人的阻力幾乎沒(méi)有，法律在對(duì)其他債務(wù)人的保護(hù)方面也沒(méi)有作出特別的規(guī)范。因此，對(duì)于擬轉(zhuǎn)股的股權(quán)種類和出資比例或者說(shuō)持股比例安排或股票種類和數(shù)量安排的確定，交易雙方一般可以是進(jìn)行自愿合意的協(xié)商的。也就是說(shuō)，債轉(zhuǎn)股活動(dòng)中在轉(zhuǎn)股方面可以省略或簡(jiǎn)化資產(chǎn)評(píng)估程序，以回避或減少相應(yīng)的評(píng)估困難和障礙。不過(guò)這樣做將可能引發(fā)盲目交易風(fēng)險(xiǎn)或者說(shuō)嫌疑，債權(quán)人尤其是理性債權(quán)人往往有投資決策機(jī)制約束，因此一般情況下經(jīng)常也需要安排對(duì)擬轉(zhuǎn)股的種類、數(shù)量和價(jià)值作適當(dāng)評(píng)估的，尤其是國(guó)有企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股參與人進(jìn)行交易時(shí)必須按照《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定對(duì)交易和流轉(zhuǎn)的國(guó)有資產(chǎn)作出規(guī)范的評(píng)估，以防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

注：

① 參見(jiàn)現(xiàn)行《公司法》第一百八十條 、第一百八十一條 、第一百八十二條、　第一百八十六條和第一百八十八條。

② 當(dāng)然，此處的評(píng)估也應(yīng)該包括前期對(duì)資產(chǎn)情況的調(diào)查活動(dòng)。

特別說(shuō)明：文章中會(huì)計(jì)處理舉例部分內(nèi)容得到了高級(jí)會(huì)計(jì)師余軍先生的指正，在此予以感謝！