儲能大電芯“雷聲大，雨點小”

280Ah仍是主流，300+Ah剛剛站穩(wěn)腳跟。

行業(yè)背景

全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，近年來新型儲能超預(yù)期發(fā)展，尤其在中國市場顯示出強勁增長勢頭，初步實現(xiàn)規(guī)?；?024年，“新型儲能”首次出現(xiàn)在政府工作報告內(nèi)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將迎來歷史性時刻，累計裝機將大概率超越抽水蓄能，成為規(guī)模最大的蓄能形式。

漂亮的新型儲能裝機后，是“卷”到極致的制造端，成本占比最高的電芯環(huán)節(jié)尤甚。在極致降本和應(yīng)用場景的雙重驅(qū)動下，作為儲能系統(tǒng)的核心，儲能電芯的技術(shù)風(fēng)尚向“大”看齊，300+Ah、500+Ah、600+Ah、700+Ah、1000+Ah等大電芯規(guī)格層出不窮。

理想豐滿，但現(xiàn)實殘酷。目前終端市場仍以280Ah電芯為絕對主流，儲能大電芯交付呈現(xiàn)出“雷聲大，雨點小”的特點。可以預(yù)見的是，300+Ah電芯將在2024年迎來大規(guī)模交付，市場滲透率將顯著提高，最有望取代280Ah成為下一代主流電芯。

對于市場發(fā)展來說，降低成本是打開規(guī)模的必要條件，也是倒逼企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化工藝的核心動力。與此同時，儲能行業(yè)低價競爭的負面影響也已顯現(xiàn)，電站/電池質(zhì)量良莠不齊成為制約儲能電站調(diào)用的重要原因。

因此，在確保安全的前提下，實現(xiàn)300+Ah電芯低成本、高質(zhì)量交付將是儲能電芯企業(yè)這一輪競爭的制勝點。

新型儲能邁向規(guī)?；?/span>

作為中國構(gòu)建新型電力系統(tǒng)、建設(shè)新型能源體系的重要支撐，儲能產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期，新型儲能實現(xiàn)初步規(guī)?；l(fā)展。新型儲能是指除抽水蓄能外，以輸出電力為主要形式，并對外提供服務(wù)的儲能技術(shù)，具有建設(shè)周期短、布局靈活、響應(yīng)速度快等優(yōu)勢。目前新型儲能以鋰離子電池儲能為主要技術(shù)路線，占比九成以上。

國家能源局數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年底，全國新型儲能項目累計裝機31.39GW/66.87GWh，提前兩年完成“十四五”規(guī)劃的新型儲能裝機目標(biāo)。其中，2023年新增裝機22.6GW/48.7GWh，同比增長超過260%。從投資規(guī)模來看，“十四五”以來，新增新型儲能裝機直接推動經(jīng)濟投資超1000億元，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游進一步拓展，成為中國經(jīng)濟發(fā)展“新動能”。

展望2024年，國內(nèi)新型儲能新增裝機突破30GW、實現(xiàn)兩位數(shù)增速的可能性很大。中關(guān)村儲能技術(shù)聯(lián)盟（下稱CNESA）《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2024》預(yù)計，2024年國內(nèi)新型儲能新增裝機約30-41GW，2024-2030年平均新增儲能裝機規(guī)模約26.6GW-40GW，2030年國內(nèi)新型儲能累計裝機規(guī)模將達約221GW-314GW。儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟（下稱EESA）《2024中國新型儲能行業(yè)發(fā)展白皮書-機遇與挑戰(zhàn)》預(yù)計，2024年國內(nèi)源網(wǎng)側(cè)儲能裝機約可達到35GW/84GWh；工商業(yè)儲能裝機將達4.8GW，合計共35.8GW。

未來伴隨著新能源快速增長，新型儲能發(fā)展前景巨大。截至 2023 年底，已投運電化學(xué)儲能裝機相當(dāng)于全國電源總裝機的0.86%，相當(dāng)于新能源總裝機的 2.24%。其中，2023年新增投運電化學(xué)儲能裝機相當(dāng)于全國電源新增裝機的 4.91%，相當(dāng)于新能源新增裝機的6.08%。中國工程院院士舒印彪近期公開表示，我國正在加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)。在這個過程中，電力系統(tǒng)保持實時連續(xù)可靠供電的技術(shù)要求不會改變。因此，新型電力系統(tǒng)離不開新型儲能的強有力支撐。

儲能賽道確定，市場預(yù)期良好，產(chǎn)能狂飆隨之而來。工信部數(shù)據(jù)顯示，2023年全國儲能型鋰電池產(chǎn)量185GWh。同期，全球電力儲能年總裝機量約為100-120GWh，而新增鋰離子電芯產(chǎn)能（含規(guī)劃、開工和達產(chǎn)）超1TWh，產(chǎn)能平均利用率50%左右。

目前以電芯為主的儲能企業(yè)仍處于主動去庫存的階段，頭部電芯企業(yè)大規(guī)模出清，二三線電芯企業(yè)苦苦掙扎已成為近一年來的常態(tài)。EESA認為，儲能產(chǎn)品，特別是電芯的價格或?qū)⒃?024年Q2觸底，Q3緩慢反彈。頭部企業(yè)訂單的回暖將成為被動去庫存轉(zhuǎn)向復(fù)蘇期的標(biāo)志性信號。

儲能產(chǎn)業(yè)鏈供需嚴重失衡，產(chǎn)品庫存升高，價格飛速下降，行業(yè)開卷，成本占比最高的電芯環(huán)節(jié)尤甚。2024年，儲能電池企業(yè)要如何熬過產(chǎn)能出清的周期？確保安全的前提下實現(xiàn)極致降本是唯一答案。

大電芯“雷聲大，雨點小”

極致降本是新能源行業(yè)的必答題，也是打開市場規(guī)模的必要條件。如果說這道題有標(biāo)準(zhǔn)答案的話，那一定是做“大”產(chǎn)品降本增效，無論是風(fēng)機葉片、光伏硅片，還是儲能電芯，都曾經(jīng)或者正在經(jīng)歷這個過程。

作為組成儲能系統(tǒng)的基本單元，儲能電芯成本約占系統(tǒng)成本的六成左右，大電芯是近年來行業(yè)最為熱議的技術(shù)話題。目前儲能行業(yè)關(guān)于“大電芯”的定義主要指的是容量在280Ah以上的電芯。盡管2023年儲能電芯、系統(tǒng)價格腰斬，但考慮到供需端的龐大差額，市場依舊對儲能電芯的降價抱有期待。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月8日-4月12日，方形磷酸鐵鋰電池（儲能型，280Ah）平均價格已跌至0.38元/Wh，標(biāo)志著電芯價格正式進入3毛時代。

儲能電芯的成本主要由材料成本、非生產(chǎn)性物料成本兩部分構(gòu)成，占比約為9:1。目前，做大電芯容量和優(yōu)化制造工藝已成為行業(yè)技術(shù)降本的共識。其中，做大儲能電芯容量，可提升體積能量密度，節(jié)約占地、零部件和制造成本，降本增效優(yōu)勢突出。

據(jù)EESA測算，20尺5MWh儲能系統(tǒng)約需5000顆314Ah電芯；20尺3.44MWh儲能系統(tǒng)約需4000顆280Ah電芯。以100M/200MWh電站容量計算，相較于280Ah電芯，314Ah裝配的5MWh+集裝箱式儲能系統(tǒng)可減少32%產(chǎn)品使用數(shù)量、15%電芯使用數(shù)量，減少3.5%使用成本，節(jié)約300萬元（280Ah電芯360元/顆，314Ah電芯400+元/顆）。

除了降本需求，單個儲能項目正從MWh時代進入GWh時代，意味著應(yīng)用場景端也對儲能系統(tǒng)、電池提出了更高的容量要求。中電聯(lián)《2023年度電化學(xué)儲能電站安全信息統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示，2023年，電化學(xué)儲能電站項目逐步呈現(xiàn)集中式、大型化的趨勢，單體規(guī)模顯著提高。截至2023年底，已投運大型電站（≥100MW）裝機占比為51%，同比提高約9個百分點。

在極致降本和應(yīng)用場景的雙重驅(qū)動下，儲能電芯向“大”看齊。4月11日，國內(nèi)規(guī)模最大的儲能展會——第十二屆儲能國際峰會暨展覽會于北京舉行。展會期間，搭載300+Ah電芯的5MWh+系統(tǒng)成為top10儲能集成企業(yè)的主推產(chǎn)品，比如：陽光電源314Ah+5MWh的PowerTitan2.0、中車株洲所314Ah+5MWh的5.X液冷儲能系統(tǒng)、海博思創(chuàng)314Ah+5.016MWh的HYPERBLOCK III、遠景儲能350Ah電芯+5.6MWh EnPower智慧儲能系統(tǒng)等等。此外，6MWh+系統(tǒng)也為一大亮點，寧德時代發(fā)布的6.25MWh天恒儲能系統(tǒng)最具有代表性，匹配其587Ah電芯。

以上現(xiàn)象反映了當(dāng)前儲能大電芯潮流分化出了兩大陣營：一類為300+Ah陣營，堅持與280Ah同樣的71173尺寸，在材料、結(jié)構(gòu)、工藝等方面優(yōu)化性能；另一類為布局未來市場，展開500Ah+、600Ah+、1000Ah+、刀片電池等技術(shù)儲備。兩條路線反映了不同企業(yè)的戰(zhàn)略思考，并沒有高下之分，只是現(xiàn)階段看來，下游對于搭載300+Ah電芯的5MWh+集裝箱的需求已逐漸落地。

（數(shù)據(jù)來源：儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟（EESA））

儲能大電芯勢在必行，但也要清醒地看到，目前大電芯的交付是“雷聲大，雨點小”，市場實際需求仍以280Ah為主流。EESA的2023年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，現(xiàn)階段大電芯的應(yīng)用仍處于商業(yè)化落地階段。以2023年度（錄得）數(shù)據(jù)來看，中國企業(yè)大電芯（280Ah以上）出貨量約7.1GWh，占比僅4%，主要應(yīng)用在工商業(yè)及源網(wǎng)側(cè)儲能場景。

相較于其他容量規(guī)格的大電芯，300+Ah量產(chǎn)速度最快，2024年這類電芯的市場滲透率將逐步提高，是最有望取代280Ah成為下一代主流的電芯。300+Ah電芯匹配的5MWh+則有望成為大型儲能電站的首選技術(shù)路線。

高質(zhì)量交付是關(guān)鍵

對于儲能電芯企業(yè)而言，300+Ah電芯交付將成為今年的重中之重，實現(xiàn)300+Ah電芯低成本、高質(zhì)量交付則是這一輪競爭的制勝點。

300Ah+電芯的需求已經(jīng)確定，與此同時惡性低價競爭的后果開始顯現(xiàn)。一直以來，產(chǎn)品質(zhì)量低下是導(dǎo)致當(dāng)下儲能利用率低下的重要原因之一。中電聯(lián)《2023年度電化學(xué)儲能電站安全信息統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示， 2023年，電化學(xué)儲能在新能源配儲、獨立能這兩個場景下等效充放電次數(shù)分別為104、172次，平均利用率指數(shù)分別為17%、38%，當(dāng)前儲能利用率較低。

（數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)）

尤其值得注意的是，電池已替代BMS成為導(dǎo)致電站非計劃停運的主要原因。2023年，電化學(xué)儲能電站可用系數(shù)0.97（同比下降0.01），全年非計劃停運1030次，單次平均非計劃停運時長29.12h（同比減少5.81h），單位能量非計劃停運次數(shù)為26.73次/100MWh（同比增長2.28次）。其中，電池異常導(dǎo)致非計劃停運的次數(shù)占比為33%，其次為儲能變流器（PCS）27%，電池管理系統(tǒng)（BMS）21%。

對于價格競爭，業(yè)內(nèi)不乏對前景悲觀者。短期來看，產(chǎn)品毛利率過低，企業(yè)缺乏后續(xù)資源與經(jīng)費繼續(xù)投入研發(fā)，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣，同時帶來巨大安全隱憂。但長期來看，價格下降是必然趨勢，將倒逼企業(yè)充分挖掘提效降本空間，以此打開更大的市場。

前有風(fēng)電、光伏行業(yè)的發(fā)展歷程參照，內(nèi)卷和過剩是行業(yè)運行的規(guī)律，是推向行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的必要條件。過剩是市場經(jīng)濟的常態(tài)，其本質(zhì)是結(jié)構(gòu)性過剩，過剩的永遠是低端產(chǎn)能。

現(xiàn)階段來看，能批量交付的高質(zhì)量300+Ah電芯毫無疑問是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。2020年，寧德時代將280Ah電芯引入電力儲能市場，與之配套的71173尺寸成為行業(yè)主流至今。2021年，遠景動力推出305Ah儲能專用電芯并量產(chǎn)，為業(yè)內(nèi)最早推出、最早量產(chǎn)300+Ah電芯的企業(yè)。2023年，20余家電芯企業(yè)相繼發(fā)布300Ah+系列電芯，行業(yè)正式邁入300Ah+時代。

據(jù)不完全統(tǒng)計，在2023年率先實現(xiàn)量產(chǎn)的300Ah+儲能電池包括寧德時代314Ah、瑞浦蘭鈞320Ah、海辰300Ah、遠景動力315Ah、鵬輝能源314Ah、欣旺達314Ah、蘭鈞314Ah、中創(chuàng)新航314Ah、遠東305Ah、國軒300Ah等等。

2024年將成為300+Ah電芯量產(chǎn)落地的關(guān)鍵之年，但目前各家電芯企業(yè)300+Ah交付的比例并不透明，目前只有遠景動力一家披露了具體數(shù)據(jù)。截至2024年3月底，遠景動力300+Ah儲能大電芯已累計交付15GWh。