財(cái)務(wù)分析說(shuō)明

　　“比較”目錄下面是相應(yīng)數(shù)據(jù)從97年到2001年年報(bào)數(shù)據(jù)的輸出，共5項(xiàng)輸出，在表格里先選擇“支持多數(shù)據(jù)項(xiàng)目分解”再拖進(jìn)去就可以看見(jiàn)5年的內(nèi)容了。

　　注意：“股東權(quán)益”等同于“凈資產(chǎn)”

　　MGXJZJ，每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。 計(jì)算方法：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額／股數(shù)

　　JYXJLRBL，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)比率。 計(jì)算方法：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~／凈利潤(rùn)

　　XSXJZYSRBL，銷(xiāo)售商品收到現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100

　　含義：正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)大于1。如果指標(biāo)較低，可能是關(guān)聯(lián)交易較大、虛構(gòu)銷(xiāo)售收入或透支將來(lái)的銷(xiāo)售，都可能會(huì)使來(lái)年的業(yè)績(jī)大幅下降。

　　ZCBL，資產(chǎn)倍率。 計(jì)算方法：每股市場(chǎng)價(jià)／每股資產(chǎn)值

　　ZZCHBL，總資產(chǎn)回報(bào)率。 計(jì)算方法：凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)期末數(shù)×100

　　JZCSYL，凈資產(chǎn)收益率。 計(jì)算方法：凈利潤(rùn)／凈資產(chǎn)×100 含義：又稱(chēng)股東權(quán)益收益率，這個(gè)指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤(rùn)。

　　ZCSYL，資產(chǎn)收益率。 計(jì)算方法：凈利潤(rùn)×2／(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)×100% 含義：資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者說(shuō)是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。

　　SHLRL，稅后利潤(rùn)率。 計(jì)算方法：凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100

　　SQLRL，稅前利潤(rùn)率。 計(jì)算方法：利潤(rùn)總額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100

　　YYLRL，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。 計(jì)算方法：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100＝(主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＋其它利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100

　　ZYYWLRL，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。 計(jì)算方法：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100 含義：一個(gè)企業(yè)如果要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。

　　XSMLL，銷(xiāo)售毛利率。 計(jì)算方法：(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100

　　YYCBBL，營(yíng)業(yè)成本比率。 計(jì)算方法：營(yíng)業(yè)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100 含義：在同行之間，營(yíng)業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說(shuō)明各公司之間在資源優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)及勞動(dòng)生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營(yíng)業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢(shì)，而且這些優(yōu)勢(shì)也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營(yíng)業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢(shì)地位。

　　QTYSZKL，其他應(yīng)收帳款率。 計(jì)算方法：其他應(yīng)收帳款／流動(dòng)資產(chǎn) 含義：其他應(yīng)收帳款主要核算與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售活動(dòng)無(wú)關(guān)的款項(xiàng)來(lái)往，一般應(yīng)該較小。如果該指標(biāo)較高則說(shuō)明流動(dòng)資金運(yùn)用在非正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的比例高，就應(yīng)該注意是否與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

　　GDQYZZL，股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)售收入／平均股東權(quán)益(注意：此處平均指的是期初值和期末值的算術(shù)平均值)

　　ZZCZZL，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)售收入／平均資產(chǎn)總額 含義：該指標(biāo)越大說(shuō)明銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。

　　GDZCZZL，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)售收入／平均固定資產(chǎn) 含義：該比率是衡量企業(yè)運(yùn)用固定資產(chǎn)效率的指標(biāo)，指標(biāo)越高表示固定資產(chǎn)運(yùn)用效果越好。

　　ZHZZTS，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 計(jì)算方法：360天×(期初存貨＋期末存貨)／銷(xiāo)貨成本×2

　　ZHZZL，存貨周轉(zhuǎn)率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)貨成本×2／(期初存貨＋期末存貨) 含義：存貨周轉(zhuǎn)率(天數(shù))表達(dá)了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉(zhuǎn)率太小(或天數(shù)太長(zhǎng))，就要注意公司產(chǎn)品是否能順利銷(xiāo)售。

　　SXFYHJ，三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)。 計(jì)算方法：營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用 含義：三項(xiàng)費(fèi)用之和反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本如果三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)相對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增加(或減少)則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。

　　GLFYL，管理費(fèi)用率。 計(jì)算方法：管理費(fèi)用／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　YYFYL，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率。 計(jì)算方法：營(yíng)業(yè)費(fèi)用／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　CWFYL，財(cái)務(wù)費(fèi)用率。 計(jì)算方法：財(cái)務(wù)費(fèi)用／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　YXFZBL，有息負(fù)債比率。 計(jì)算方法：(短期借款＋一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋長(zhǎng)期借款＋應(yīng)付債券＋長(zhǎng)期應(yīng)付款)／股東權(quán)益期末數(shù)×100 含義：無(wú)息負(fù)債與有息負(fù)債對(duì)利潤(rùn)的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤(rùn)，后者可以通過(guò)財(cái)務(wù)費(fèi)用減少利潤(rùn)；因此，公司在降低負(fù)債率方面，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)減少有息負(fù)債，而不是無(wú)息負(fù)債，這對(duì)于利潤(rùn)增長(zhǎng)或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國(guó)際公認(rèn)的有息負(fù)債對(duì)資本的比率的資本安全警戒線。

　　GDQYYGDZCBL，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率。 計(jì)算方法：(股東權(quán)益總額／固定資產(chǎn)總額×100 含義：一個(gè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)。

　　CQFZBL，長(zhǎng)期負(fù)債比率。 計(jì)算方法：長(zhǎng)期負(fù)債／資產(chǎn)總計(jì)×100

　　ZBFZBL，資本負(fù)債比率。 計(jì)算方法：負(fù)債合計(jì)／股東權(quán)益×100 含義：比資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)更能準(zhǔn)確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因?yàn)楣局荒芡ㄟ^(guò)增加資本的途徑來(lái)降低負(fù)債率。資本負(fù)債率為200%為一般的警戒線，若超過(guò)則應(yīng)該格外關(guān)注。

　　ZCFZBL，資產(chǎn)負(fù)債比率。 計(jì)算方法：負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100% 含義：反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債得來(lái)的。

　　GDQYBL，股東權(quán)益比率。 計(jì)算方法：股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額×100 含義：反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō)比率高是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，比率低是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　YSZKZZTS，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 計(jì)算方法：360天×平均應(yīng)收帳款／銷(xiāo)售收入 含義：表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。

　　YSZKZZL，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。 計(jì)算方法：銷(xiāo)售收入／平均應(yīng)收帳款 含義：表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉(zhuǎn)率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。

　　XJBL，現(xiàn)金比率。 計(jì)算方法：貨幣資金／流動(dòng)負(fù)債 含義：現(xiàn)金比率反應(yīng)了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。

　　SDBL，速動(dòng)比率。 計(jì)算方法：(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債 含義：由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)種減去后得到的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認(rèn)為企業(yè)合理的最低速動(dòng)比率是1。但是，行業(yè)對(duì)速動(dòng)比率的影響較大。比如，商店幾乎沒(méi)有應(yīng)收帳款，比率會(huì)大大低于1。影響速動(dòng)比率的可信度的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。 計(jì)算方法：(本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上年同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)／上年同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100 含義：一般當(dāng)產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期，增長(zhǎng)率應(yīng)大于10%。