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利用周末閑暇之余，把本輪華為題材的情緒周期節(jié)點做一下復盤梳理，并對下周該題材的走勢做一下展望，回首過去的兩首，其實對華為題材的重視度和研究都是不夠深入的，以至于算是踏空或踏錯這一波行情，非常遺憾，這里面有大盤節(jié)奏的原因，有信心的原因，也有自身操盤的原因，但不管何種原因，都值得深入的總結反思。 一、華為題材情緒周期節(jié)點復盤 1、啟動（8月29日—8月31日） 一個題材的啟動，大體會分為3種形式，第1種是龍頭先行再帶動題材，如中央商場 之于大消費，啟迪環(huán)境 之于環(huán)保；第2種是先鋒龍打出熱度分歧日龍頭承接強度，如榮盛發(fā)展 和金科股份 之于地產鏈，第3種是題材高舉高打爆發(fā)首日便是漲停潮，隨后龍頭一路加速帶起完整的漲停梯隊向前沖，比如人工智能第一波的漢王科技 ，啟動期最明顯的特征是題材的整體賺錢效應尚沒有形成，但題材內嘗試的資金很活躍，因此資金會呈現出四處嘗試，持續(xù)性差，但負反饋不會很重的一個特性。 回過頭來我們在對照看華為題材在啟動期的表現： 1.1 8.29中午mate60開售的消息傳出，下午資金已經開始拿先手，其中庚星、瀛通午后尾盤封板，翰博高新 、華力創(chuàng)通 20cm炸板，利和興 波長光電 張超10%以上，都是先手資金在拿貨的體現，但是我們也可以看到整體的強度不強，說明資金并未達成共識，再者當日機器人 漲停潮，自然華為的異動也就被很多人忽略掉了。 1.2 8.30華為概念繼續(xù)發(fā)酵，庚星股份 一字板是比較超預期的，衛(wèi)星導航4個首板，華為結構件5個首板，包括后面走出來的捷榮技術 ，芯片3個首板，此外一個典型的特征就是8月29日較弱的個股在8.30都會溢價，比如華力、翰博昨天的兩個炸板在今天都有大溢價。 1.3 8.31庚星股份加速3板，捷榮技術一字2板，宏和科技 加速2板，其實梯隊上是比較完整的，但后排掉隊的比較利好，衛(wèi)星通訊、芯片一個沒晉級，芯片方向轉而有發(fā)酵了3只首板，此外光刻膠方向得到了發(fā)酵，出現3個首板，但強度也不強。 如果以當時的視角看當時的情景，其實我們是無法判斷華為題材就一定能走出來，一是當時的市場風格就是輪動行情，一日游2日游行情是很普遍的，二是個股的持續(xù)性其實是比較差的，我們唯一能感受到的就是資金在嘗試做這個方向，一是各個方向都有嘗試爆發(fā)，二是即時是爛板或炸板次日也大概率會有溢價，因此從當時的情景來講，就值得重視這個方向的演化，畢竟它是一個全新的炒作邏輯。 如果進行分類的話，華為題材更像是先鋒先行，然后經過市場的選擇選出來了一只龍頭，再有龍頭帶動打出賺錢持續(xù)性這個過程。 2、確認（9月1日-9月4日） 所謂確認，一是確認題材為主線題材，二是確認個股為龍頭個股，二者缺一不可，缺少龍頭的題材走不出持續(xù)性，確認題材支撐的龍頭只是獨立妖股或偽龍頭；所以確認一般要經過兩個環(huán)節(jié)，一是龍頭的分歧確認，二是龍頭帶動題材的加速確認，我們以地產為例，7月24日題材分歧，榮盛死，金科活，次日金科加速帶動榮盛和題材反包，金科確認為龍頭，地產確認為主線；以消費零售為例，7月18日中央商場加速4板，帶動零售題材全首次爆發(fā)，這是龍頭先行的確認。 再看華為概念，9月1日這一天華為概念首次大分歧，捷榮技術卡位多1個身位的庚星股份和同身位的宏和科技完成加速3板，但板塊內無首板無連板，捷榮技術成了光桿司令，且庚星股份和宏和當日都是深水負反饋；所以當時其實可以得出兩種結論，一是華為概念只是一個輪動題材，今天是兌現日，捷榮成了光桿司令，明天也會死掉，二是捷榮技術成為唯一的活口，也是板塊內的絕對龍頭。 至少在9月1日當天兩種情況都有可能，而個人當時堅定的相信是第一種，也因此不太重視，其實這里就有個誤區(qū)，這種經過分歧完成的確認過程，一定需要結合次日的表現再下定論，如果次日板塊能完成反包，龍頭能走出加速并帶動板塊反包，這就是主線題材的確認環(huán)節(jié)，當時金科之于房地產不也是這么來的么。 所以在9月4日華為題材完成反包后，才算是正式確認了華為的主線題材地位。 分歧確認日一是龍頭確認，二是補漲確認，當日的地位首板都極有可能成長為補漲龍，如7月24日金科股份的確認日時，當時的首板錦和商管 、柯利達 都成了后續(xù)金科股份的補漲，我們再看9月4日當日的首板，其中華映已經走出了補漲龍的身位，華力則直接成為了衛(wèi)星導航方向的龍頭。 3、主升（9月5日-9月6日） 主線地位確認后，題材會加速直至高潮一致，進而再度承接分歧，9月5日到9月6日捷榮技術都是一字加速晉級6板，根本沒有給到上車的機會，此外，9月6日華映科技 卡位瀛通晉級3板，正式確立為補漲龍，同日華為題材達到高潮，光刻機方向9只漲停，芯片方向8只漲停，衛(wèi)星導航方向3只漲停。 4、分歧（9月7日） 一個主線題材分歧通常由2種，一種是低位的確認分歧，如9月1日的表現，低位分歧出龍頭，另一種是高位分歧，這是題材高位一致之后的必然，高位分歧出補漲，如金科7月27日高位分歧，當日國創(chuàng)高新 走出了2板，成為地產方向最后一只補漲龍。 我們看看當日發(fā)生了什么，捷榮技術尾盤炸板，但華映科技抗住分歧完成4板，冠石科技 和張江高科 完成2板，其中冠石和張江高科在未來的補漲龍中必然占據一席之地。 二、周一市場前瞻 有主線看主線，周一的市場仍舊看華為題材，那么在經歷了高位分歧之后，華為題材后續(xù)還會怎么走？ 1、周一的整體預期 先看9月8日周五的表現，華為題材的強修復，其中包括捷榮技術、華力創(chuàng)通反包板，華映5板，冠石科技、張江高科3板，先鋒電子 2板；此外光刻機10只，衛(wèi)星導航8只，另還發(fā)酵出了星閃概念、折疊屏概念、掩模版概念，你會發(fā)現，這個修復直接修復到高潮了，且炒作題材也在擴散，個人認為這種強修復不是好事，因為發(fā)布會9月12日周二召開，周五高潮，周一必然又是分歧，結合發(fā)布會的節(jié)點，周一很可能是一個兌現日。 如果周一分歧或兌現，后續(xù)華為題材會怎么走？ 先說幾個關鍵節(jié)點，9月12日除了mate60的發(fā)布會外，還有問界新m7的發(fā)布會，此外9月20日會有華為全聯(lián)接大會，近兩周華為題材的炒作主要圍繞是以手機為核心的硬件設備端的炒作，包括結構件、芯片、光刻機等，且這一輪的龍頭也走到了6+1的高度，炒作周期2周，1個炒作邏輯的炒作周期已經接近尾聲，在現有的這一批炒作硬件的個股中，只可能出補漲，不太可能出新龍頭，非常有可能的劇本是，周二的發(fā)布會新出一個炒作邏輯，新龍頭從首板開始炒作，到下周三前7個交易日，下周三全聯(lián)接大會時在出一個炒作邏輯，第三只龍頭股出現延續(xù)炒作熱情，如此華為題材炒作貫穿整個9月。有沒有類似的劇本，是有的，人工智能第一波的炒作過程中，第一波龍頭是有Chatgpt方向的漢王科技引領，漢王斷板當日，算力方向的鴻博承接繼續(xù)炒作，鴻博高位橫盤結束開始走逆向的時候，CPO方向的劍橋科技 承接繼續(xù)炒作，就是上演的這種劇本。 2、關鍵的情緒錨定 最關鍵的情緒錨定：捷榮技術 當前的題材龍，尤其周五的弱轉強反包，更加確定其題材龍的地位，龍頭高位分歧后，龍頭陷入高位震蕩，正常預期是震蕩之中的小碎布向上，直至最后一只補漲龍結束，龍頭反包題材結束，但因為周五超預期的反包，有可能龍頭周四存在錯殺的可能，若龍頭繼續(xù)向上拓展高度，那么題材的生命周期又要繼續(xù)向上拓展，因此看捷榮的走勢，即是判斷補漲的高度的錨，也是判斷題材熱度的錨。 該股三種不同的走勢決定題材三個不同的情緒判斷： ①捷榮技術加速上板：超預期的表現，反向說明捷榮6.7的炸板是一個錯殺，當日的加速是對錯殺的補救，那么龍頭的高度繼續(xù)向上拓展，那么后續(xù)的補漲高度也會同步受影響向上拓展，前排的強勢股會繼續(xù)強勢，想華映、張江、冠石就有可能繼續(xù)晉級拓展，當日題材的分歧的力度就會減弱，那么周二的會議可能不會是兌現反而可能是加強。 ②捷榮技術強勢震蕩：符合預期的表現，龍頭高位震蕩，補漲維持熱度，中位股和后排兌現，因為龍頭捷榮是6+1的走勢，那么6板將會成為補漲的高度壓制，疊加周一的分歧兌現預期，華映如果強頂將會面臨非常大的兌現預期，而且一旦兌現可能就是連續(xù)走A，同時3板的冠石、張江在頂4板的時候也會非常危險，反之，此時1進2或首板方向則有可能出現1個補漲龍。 ③捷榮技術直接A殺：說明捷榮是龍頭是偽命題，尤其如果華映上板，那么可以明確的華映卡位捷榮成為題材龍，捷榮面臨連續(xù)A殺的退潮走勢，那么題材整體的臉色就要看華映。 個人認為:第二種走勢的概率是最大的，綜合來看，明天的中位和高位股沒有買點，低位的首板和1進2可以試錯補漲龍。 3、其他交易機會 我樂家居 的超跌反彈的低吸機會，可以參考日播時尚 來做，至少3日內的確定性是比較強的，其他方向沒有太多確定性機會！ |
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