無論是交易的本質(zhì)還是交易心態(tài)，都是無法完全準確描述和精準衡量的，即使之前百分之百正確，當下也又可能是錯的。

但是，并不代表我們無法通過交易穩(wěn)定獲利，面對充滿不確定的世界，我們需要一種方法，或者一種秩序，這個方法或者秩序是通過漫長實踐可以實現(xiàn)穩(wěn)定收益，這需要我們了解市場波動內(nèi)在本質(zhì)，將我們的工具轉(zhuǎn)換成實實在在穩(wěn)定盈利的轉(zhuǎn)換器，這就是我們制定交易策略的目的。

年化收益率22.3%讓巴菲特稱為世界股神，我們對收入的預期是多少呢？

一 尋找交易機會

1、主要的交易機會特征

1）歷史長期的底部：這類的票很少見到，好的股票都已經(jīng)在高位了，很難再有歷史長期的底部，基本上只有中間的回調(diào)；

2）大周期多頭，中期空頭回調(diào)的技術(shù)臨界位：其實指的就是好股票，但是已經(jīng)在高位了，從大周期上看是在多頭行情中，但是中期出現(xiàn)了回調(diào)，比如茅臺，漲到2500多，回調(diào)到1700多時，回撤的幅度已經(jīng)很大，中期已經(jīng)形成空頭，當回調(diào)到技術(shù)臨界位時，就是機會。

3）基本面、技術(shù)面、資金面共振：滿足2）回調(diào)到技術(shù)臨界位時，如果基本面、技術(shù)面、資金面形成共振，則初步具備了波段交易的條件。

4）初始具備波段交易的條件：滿足1）、2）、3），就初步具備了波段交易條件，中期跟蹤條件；

5）根據(jù)中線跟蹤系統(tǒng)進行策略設定；

6）合理心態(tài)對待回撤、與時間做朋友。

圖1：發(fā)現(xiàn)交易機會-五糧液

二 制定交易策略

1、策略設定

圖1是我們根據(jù)“主要的交易機會特征”發(fā)現(xiàn)的機會股票，發(fā)現(xiàn)機會后，我們需要對這只股票進行策略研究。

1）操作前提：方向，多。大盤環(huán)境、板塊指數(shù)，個股基本面、資金面、技術(shù)面都滿足條件（參考上面的“主要的交易機會特征”，做表格分析，符合以上條件方可開始做策略）

2）操作周期：波段上漲行情中，符合波段條件，具備中線趨勢跟蹤預期，價格站上所有參考均線之上（8日、20日、60日均線之上）；

3）倉位管理：基本倉1.5層跟蹤策略 + 1層滾動倉位，最大資金使用2.5層倉位（具體多少倉位可以根據(jù)自己的習慣來）；

4）交易風格：底倉1.5層做中線跟蹤，滾動倉1層主動進出（滾動倉很重要，可以讓有效保護自己的利潤）；

5）交易目標：第一目標價定位，即中期對應的目標位—— 72.40做利潤回撤保護，后期跟蹤時或做策略補充修正。

2、操作步驟

制定完策略后，我們該如何進行操作呢：

1、平開、高開或低開在區(qū)間52.58~56.00區(qū)間（一般在縮量回調(diào)接近均線附近買入最佳），我們可以考慮買入建基本倉1.5層。

2、基本倉止損條件：盤中擊穿最近最低點49.30止損，收盤時跌破標志性陽線位（即標志性陽線的前一天收盤價位置）止損。

圖2：設定開倉、止損等條件-五糧液

3、跟蹤條件：

1）基本面跟蹤：大環(huán)境無系統(tǒng)風險，板塊指數(shù)保持健康，個股也無利空消息；

2）資金面跟蹤：保持流入大于流出，無隱形離場完成資金轉(zhuǎn)換，無大幅異動這類顯性 離場信號。（關(guān)于主力是否離場，請參考之前的筆記：股票學習筆記（七）——主力出貨有哪些信號）

3）技術(shù)面跟蹤：當股價有效突破 63.78 后，底倉止損位也要適當上移至56.00左右的位置。

圖3：開倉后的跟蹤步驟-五糧液

4、滾動倉條件設置：當行情具備波段走勢條件時，可加滾動倉，當行情具備中線趨勢走勢條件時，可增加滾動倉倉位操作。

當行情走到一個波段高點時出現(xiàn)分歧信號，意味著將開始調(diào)整，可以考慮進行滾動倉減倉處理，如下圖，當行情走到66.33位置時，如果出現(xiàn)分歧信號，則可以考慮滾動倉先離場，等待調(diào)整結(jié)束后，尋找合適位置加回滾動倉。

圖4:滾動倉的操作方法

5、風險評估：同時我們需要對這只股票做出風險評估，如：該股大趨勢為多，中期為空頭趨勢，短期最后一波下跌角度比較急，雖有時間修復，但是沉淀的資金并不足，后期要重點觀察右側(cè)資金回流情況。