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如果你想使用一種工具，或者建立一個系統(tǒng)，那么，首先就是要了解這種工具或系統(tǒng)的原理和特性， 這是必須的一步。這一步?jīng)]有堅實的基礎，以后所有的都是空中樓閣。 我們在《混沌的啟示》一文中，初步介紹了證券市場的結(jié)構------分形------一個由五支K線組成 的形態(tài)，表示市場趨勢受到了壓力或支持。一個分形實際上，在形成以后，最重要的是3支K線，即 后面的3支K線。以向上分形為例，在趨勢向上的過程的高點以后，如果僅出現(xiàn)一支K線沒有新高，并 不能說明什么，市場可能是停頓，也可能是繼續(xù)前進，但是一旦連續(xù)兩個周期沒有出現(xiàn)新高點，和 有高點的那一周期，就形成了一個3周期的結(jié)構。這個3周期所形成的結(jié)構，就可以理解為周期3，一 個導致混沌的數(shù)字。 當然，周期3未必就一定導致混沌，因此，我們也把分形分成各種不同類型，比如堅定的分形、猶豫 的分形和等待的分形。 另外一個非常重要的觀點是：沒有分形同樣是一種結(jié)構------趨勢運動有秩序的結(jié)構------這個結(jié)構 簡單流暢，是導致我們獲利結(jié)構，是我們喜歡的結(jié)構。 事實證明，無論在中國市場，還是外國市場，分形，或者說周期3，都一種有效的結(jié)構、一個有與其 他數(shù)字有本質(zhì)區(qū)別的數(shù)字，至少表現(xiàn)在： 1、 周期3導致混沌； 2、 周期3是第一個可能導致混沌的周期； 3、 有周期3，就有任意周期； 4、 分形涵蓋了所有的市場趨勢反轉(zhuǎn)； 5、 在沒有出現(xiàn)分形的時候，市場趨勢不可能反轉(zhuǎn)，只可能延續(xù)； 6、 兩個逆向分形所形成的杠桿，和分形的周期3有“自我相似”，以最簡潔的方式體現(xiàn)出價格趨勢 的自組織系統(tǒng)及其運動方式； 7、 周期3最具有實戰(zhàn)價值。 這些將在《混沌理論在中國證券市場的應用》、《杠桿操作法初級：告別虧損》中做詳細的介紹。 按照拉瑞-威廉的“環(huán)形”概念，同樣可以得出周期3的結(jié)論，但是我認為，環(huán)形的變化過于復雜，而 且沒有分形穩(wěn)定：在大多數(shù)時候，會導致交易者過量交易（Over Trade）。 目前國內(nèi)證券市場的波動相對安穩(wěn)，并不劇烈，而且交易費用也不理想，頻繁交易不是一種好的選擇。 杠桿操作法的買入方法 杠桿操作法主張在下面的情況時，考慮買入交易： 1）在簡單的上升趨勢中； 2）在復雜的上升趨勢的回調(diào)中；----一般要出現(xiàn)向下分形 3）向上突破新高點的時候； 4）向上突破趨勢停頓的時候； 5）在趨勢停頓的下沿買入，跌破下沿賣出； 6）在趨勢停頓的上沿賣出，向上突破上沿買入 杠桿操作：判斷趨勢：簡單、復雜和停頓 無論是開盤價、最高價、最低價，甚至是收盤價，都僅僅是漫長的價格運動中的一個環(huán)節(jié)而不是一個終 點。某個價格可能是一個趨勢的終點，但不會是所有趨勢的終點。只要市場存在，價格就永遠摻雜在趨 勢中，不斷變化。 當一個趨勢在向上發(fā)展時，其標志是最高價格在不斷上升，并引導同時間結(jié)構的最低價和收盤價不 斷上升。最高價的不斷上升，表示大部分交易者（或者是持有大成交量的少數(shù)交易者）認同價格的運動 方向，愿意以比目前更高的價格買入這種商品（股票）。這種傾向性被不斷延續(xù)，直到交易者認為價格 過高，不愿意繼續(xù)追捧為止。我們把趨勢人為地分為簡單趨勢和復雜趨勢，這種區(qū)分并不影響市場變化， 只是更加方便我們對整體趨勢的判斷。 簡單趨勢包括簡單上升趨勢和簡單下跌趨勢。 簡單上升趨勢：由一系列相鄰的或鄰近的Ｋ線組成，這些Ｋ線具有不斷遞增的最高價?！班徑摹?/div> 表示不超過兩支。 簡單下跌趨勢：由一系列相鄰的或鄰近的Ｋ線組成，這些Ｋ線具有不斷下降的最低價，“鄰近的” 表示不超過兩支。 復雜趨勢同樣包括復雜上升趨勢和復雜下跌趨勢。 復雜上升趨勢：由兩個以上的逆向簡單趨勢組成，其中簡單上升趨勢的長度必須大于與它后面的相 鄰簡單下跌趨勢；如果是許多逆向簡單趨勢構成的復雜趨勢，那么每一個簡單上升趨勢的長度都必須大 于它后面的簡單下跌趨勢。 復雜下跌趨勢：由兩個以上逆向簡單趨勢組成，其中簡單下跌趨勢的長度必須大于與它后面的相鄰 簡單上升趨勢；如果是許多逆向簡單趨勢構成的復雜趨勢，那么每一個簡單下跌趨勢的長度都必須大于 它后面的簡單上升趨勢。 趨勢停頓：簡單趨勢停頓表示價格既不處于簡單上升趨勢，也不處于簡單下跌趨勢；復雜趨勢停頓 表示一個簡單趨勢既不處于復雜上升趨勢，也不處于復雜下跌趨勢。 關于我逆趨勢操作的反思（一） 我的第一份檢討是上小學的時候?qū)懙?，最后一份則是在高中。檢討的內(nèi)容有很多，最多的是關于打架的， 其次是關于考試作弊的。后來想起來，往事如煙，一笑而過。 從來沒有想到過，今天我又要寫檢討：為自己而寫，沒有誰要求。 從來沒有體會到，寫檢討的時候，心情是如此沉重：我的逆趨勢操作，使我在一天之內(nèi)，虧損了總資金 的10%，與我的交易理念及交易系統(tǒng)，出入是如此之大！ 我必須知道是為什么，以及如何修正。 作為一種反思，我必須知道下列所有問題的答案： 一、 我的交易理念是否存在著本質(zhì)的問題？ 二、 我的交易系統(tǒng)、交易技巧是否存在著本質(zhì)的問題？ 三、 為什么今天會出現(xiàn)如此嚴重的虧損？ 四、 如何修正，以保證今后不出現(xiàn)類似的情況？ 五、 是否有一些更加能夠讓我自己滿意的答案。 從1990年入行以來，我的交易涉及保證金外匯、外國指數(shù)、國內(nèi)期貨和國內(nèi) 股票，總體上說，除了初期有大起大落以外，95年以后，基本處于穩(wěn)定獲利的狀態(tài)，這種穩(wěn)定的狀態(tài)，被 我歸功于正確的交易理念，也就是我在論壇中提倡的“正確的交易思想”和“隨市場而動”。 2002年以后，我莫名其妙地在圈外有了一些“名聲”，這使我開始放置了更多的精力在一些無聊的事物中， 希望獲得更多的“名聲”----“名聲”這個東西，感覺起來很爽------很多人愿意和我交流，本身我又是 熱情而不拘小節(jié)的人。在一些階段，甚至放棄了交易，而去博取“聲望”，現(xiàn)在想起來，正是“以己之短” 在活著：上電視，上報紙，講課，指導交易，真是好好累。 不過回頭一想，如果能給他人帶來利益，也沒有什么。 因為我的系統(tǒng)屢試不爽，很多人都因此而獲利，很多人通過我們的課程在交易 上有所提高，所以我覺得我很“高大”，我的系統(tǒng)也足以應付目前市場的“簡單的”交易，不用在此花費 更多的精力：當我在一天之內(nèi)，交易了5分鐘圖中的所有的頂和底，獲利18%以后，就覺得再也沒有什么能 夠打敗我的市場了，我想賺錢就賺錢，不想賺錢就睡覺。 但是今天看，事情遠非如此簡單。 最近兩天天膠的走勢非常簡單，如圖R0407-0217-5m 而我的幾次交易，卻明顯的與我的系統(tǒng)相違背，如圖R0407-0217-op 事后看起來，在這么一個簡單的上升趨勢中，我竟然做了四次空頭，并且承擔 了一個最大的簡單趨勢的虧損，難怪會虧損10%。 我甚至懷疑我是否只會交易空單，我的計算機上是否根本就沒有“買入”按鈕。 “杠桿操作法”的長處在于對趨勢的理解和能夠追隨趨勢交易，從而達到長期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)。 今天盤后，木羊給我打電話，似乎是有很多抱怨，但是沒好意思說出來，只是說：“我在盤中和‘滿頭大汗’ 通了幾次電話，都以為你一定會在這里、這里、這里做多，不知道為什么沒有做？有什么特別的理由嗎？”。 我也不理解。當時我想的是去做一個最高價，因為價格一定會下去（KAO，什么邏輯啊）。當價格繼續(xù)上升 之后，我的想法是：我不會錯。似乎那些紅紅的K線，我都沒有看見。 我為什么不會錯呢？！ 我怎么就錯了呢？ 十幾年的交易生涯，我不想抱怨什么盤中的與交易無關的客戶電話，也不想抱怨什么“市場的意外”，我只 想了解，為什么在交易中，我會出現(xiàn)“思考的停頓”？為什么沒有真正做到“隨市場而動”？為什么會以為 “我就不會錯”？ 深深的懺悔中.................. 當初我和行哲兄炫耀我的交易成績時，他曾經(jīng)說過：“當你覺得你戰(zhàn)無不勝的時候，市場就會把你打垮。所 有人的慘敗，都是在他以為自己無所不能的時候?！?/div> 今天是驗證。 我們來看看，一個理智的交易者，按照“杠桿操作法”，應該如何交易這段趨勢。如圖R0407-0217-gg 我自己的交易系統(tǒng)，和現(xiàn)在講述的“杠桿操作法”略微有一些區(qū)別。 我使用“次分形”進行交易，交易原則是：當一個上升杠桿不能超過其前一支下跌杠桿的時候，說明市場上 升能量不足，做空；但是如果這支下跌杠桿不能超過其前一支上升杠桿的時候，反手做多；交易依據(jù)是有效 分形，距離目前最近的有效分形是止損。 按照我的交易系統(tǒng)，最近應該是這樣交易的。如圖R0407-0217-zz 圖中的1\2\3\4四條線，是逐步被提高的止損線。 所有的問題出在哪里？？？ 剛才和行哲通電話，他說：“所有的交易者都會犯類似的錯誤，都可以原諒。可是你不能原諒自己，因為你 是“榜樣”，“榜樣”就應該忍受這樣的痛苦，除非你重新選擇你的道路，和那個神漢一樣去騙人?！?/div> 因為是“榜樣”，就要忍受痛苦嗎？我不知道，也不理解，現(xiàn)在，我只是想解脫，然后重新認識自己。 關于交易技巧，我一向不重視，我覺得如果一個交易者不斷地使用技巧，就會注重技巧而忘記趨勢。 而從今天我的交易上看，也有重視技巧的成分：我太想用技巧抓住高點了?！鞍駱印甭?，KAO！ 實際上，我的每一個賣點，在當時看，都并不是非常愚蠢的，位置都比較有利，即使損失，也不會很多。唯 一的問題是：我覺得，或者說確定，市場會向下。 這一點嚴重的違背了我的交易理念，并且，我對市場的現(xiàn)象視而不見，自以為是。 如果我能夠看到我正在交易的趨勢，使用技巧去交易每一個低點，嚴格控制風險，那會是什么樣的結(jié)果呢？ 每一個交易者的交易生涯，都是一條永無休止的路。在這條路上，我們不斷的摔倒，再不斷地爬起，以達到 理性的自我不斷提高。 我要找到一個能夠避免類似致命錯誤的理智的方法，有機地融入我的交易系統(tǒng)中。 難得莊周這么謙虛坦誠 交易虧損是平常事 因為你控制不了市場 你可以控制自己 三次交易方向不順利覺得的別扭 停止操作反思一天 這是一條原則 許多人做不到 因為離市場太近了 尤其是職業(yè)選手 人類性格上生活中思維上有很多慣性 往往這不需要經(jīng)過大腦 成語叫習以為常 因為習以為常 所以輕率 我感悟過這樣一句話 交易的核心是應變 幾次正確的判斷往往使人固化 往往固化就是危險的開始 凡事都有陰陽兩面性 不知道什么時候 你認為對的矛刺穿你固化的盾 江恩在精確的主觀預測系統(tǒng)外 加上了21條原則 可能是針對自己性格中的缺陷所為 浮躁的社會生活 人很難靜下來反思自己性格上的弱點 有人認識到但并沒有充分的給予重視并做出具體監(jiān)督原則 環(huán)境影響一個人 一個打了一夜麻將的出租車司機 早上起來就干活 難免會發(fā)生點什么 吼吼 交易無完美 只要不是根本性的問題 不必自責 注意就是 人是個復雜的動物有思維 有情緒 生活上心理上思維上情緒上大家都在找平衡 四柱預測中好命不喜大起大落講究中和為貴 交易也一樣 找平衡 什么是平衡 華蓋認為： 兩手準備 把主觀放中間 吼吼 因為習以為常 所以輕率。 “ 毋庸置疑，價格趨勢存在著不同的規(guī)模，而作為衡量趨勢的工具——杠桿當然也就存在不同的層次。 在短線交易中，只有當一只股票在中期趨勢上走勢良好的時候，我們才會考慮介入（即使是抄底的操作， 也需要價格在中期趨勢上出現(xiàn)止跌回升的跡象）。通常，為了有效地判別中期趨勢，我們會使用層次較 高、跨度較大的杠桿，這有助于提升我們對當前價格在歷史圖表中的位置和趨勢可能出現(xiàn)的變化的認識。 一旦中期趨勢走好，短線買入的風險就將大大減少，這時我們只需利用低層次的杠桿來選擇買入的時機。 具體地說，就是在中期向好的情況下，短期向下的回調(diào)已經(jīng)停滯并開始向上回升的時候，就是我們買入 的機會；當然，你也可以選擇在短線行情向上突破的時候再買進，這種情況風險更小，成功的概率更大， 但相對于前一種方法來說，收益會略有減少。 ‘’ 這兩段是老大在《杠桿操作法之杠桿結(jié)構》一文中告訴我們的交易方法，我?guī)缀醵寄鼙沉?，簡而言之?/div> 是大趨勢向上的前提下，小趨勢向下之后的再向上開始交易。從你交易的豐樂種業(yè)，寧城老窖就開始在 違背自己大趨勢向上為前提的的原則，因為是賺了的，所以你就說”雖然有時亂停車，但還安全“，如 果一直不失誤，那就是藝高人膽大，但是失誤了，那就只能說不是不報，時候未到?？傊艺J為這次的 失誤是很早以來不自覺的積累。 莊周老師是我在交易上的啟蒙老師，我非常感謝老師的教導。因為有了好的交易理念，走了一條正規(guī)的 而且專業(yè)的路，我才能從一點不會到現(xiàn)在的地步。（其實木羊需要學的還多著呢）。這段時間共一年半， 其間最大虧損1萬元 記得當初老師給我上的第一堂課（其實也不是課，就是請我喝茶，莊周老師一直請我喝茶，每次出去都 是他結(jié)帳）那次是我第一聽說止損。以前我從來沒有這個概念。因為我買股票就是要獲利的，談什么止 損？跌破我的成本，我就拿著。早晚能上來！ 但老師對我說這很重要，你自己體會吧。隨后的日子里，我知道了，只要有止損，就如汽車上的安全帶。 隨后學習了簡單的杠桿操作法，當時還叫“特混”呢。學過后，我覺得市場讓我 看得清晰了，所有的 都是上上下下。只要進去就能掙錢。12次交易12次止損，每次虧損3%，讓我資產(chǎn)損失50%。我不知道如何 是好！難道我學了我認為最好的交易方法也是這樣的結(jié)果嗎？我停止了交易。大概一個月以后，我發(fā)現(xiàn) 我交易的12只股票的價格都在我止損以下很遠的地方。（當時并沒有意識到有的追漲是不對的，交易需 要在正確的時間交易正確的股票）。這個時候，巨大的損失讓我明白止損多重要。但當時忽略了應當注 意當時的市場環(huán)境。也就是，目前市場是什么狀態(tài)！上升？下跌？橫盤？在每種趨勢中應當采取什么樣 的交易策略。比如上升行情中，我們盡可能的買入。下跌行情中盡可能的做空。橫盤最好不做（昨日天 老師說朋友問在沒有趨勢中如何交易，我覺得這個答案很簡單，就是不做。為什么非要要這塊不明確的 利益？有必要嗎？）老師曾經(jīng)跟我說：保護原始資本不受到重大傷害，交易的一致性這兩點需要你牢牢 記住。取得利益最大化，這個觀點可以取消。沒有人和你比交易的高低，你只要盈利了，你就是一個好 交易員。如果你能一直保持這個心態(tài)，你就能進前5%的頂尖交易員的行列。我想今天老師犯的錯誤與利 潤最大化有關系！老師曾經(jīng)跟我說，斯坦利克羅來北京的時候，做交易只做1手。我記住了這個人，因為 我把他當作我學習的對象。即便是利弗莫爾這樣偉大的投機大師，我僅僅是看看他的資料，從來沒有把 他當作我要學習的對象，因為他最終沒有起來。我一直很欣賞莊周老師交易的灑脫。但是我也時時刻刻 提醒自己，老師曾經(jīng)如何破產(chǎn)的。莊周老師也時常提起此事，他說他的交易理念，交易系統(tǒng)，交易方法 是花了上千萬買來的。我知道這很珍貴。所以時刻提醒自己小心小心。只做能看得懂的，交易有利的位 置。但最重要的順勢。前幾天在和木呆談論他的交易系統(tǒng)的時候，他說他的交易系統(tǒng)有3點原則，順勢原 則，最有利原則，止損原則。我說，如果3點相互違背你如何做？后來我跟他說，只有順勢一條原則已經(jīng) 足夠了。如果你非要3條原則，那么應該是順勢原則，止損原則，最有利原則，按順序排列。如果相互沖 突，請參考第一原則，順勢！今天看老師的模擬交易，我覺得順勢沒有做到。最有利雖然做到了，但因為 要把利潤最大化，所以最根本的順勢卻沒有很好的執(zhí)行。 老師總是跟我說，在交易的時候需要克制沖動，放慢交易速度，讓你有足夠的時間休息。 在交易股票的時候，老師總是提醒我，不要剛出了一只，馬上就進另外一只。你需要休息。 每次當我向老師匯報交易情況的時候，老師總是耐心聽，然后指出我需要注意的地方。 前幾天我建好了我的交易系統(tǒng)后，老師不停的跟我講，如何控制好心態(tài)，如何控制資金。你系統(tǒng)在什么樣 的市場中不適和。等等。 胡亂說了很多還沒有到正題。很多需要私下談了。以下是我總結(jié)的原則。 1，順勢，順勢的時候做相應方向的倉，或者平倉。絕對不逆勢開倉 2，橫盤的時候不交易，就是等待，或者選擇其他品種。 3，連續(xù)錯上3次，休息。10萬元的戶口不得在當天交易虧損超過2000元 建議老師參考木羊交易系統(tǒng)。 前些日子我試操作的期貨也不好啊，我說我停一個月進行反思，這幾天我在相這樣一個問題！我進行操作 的時候，嘻嘻，已經(jīng)先入為主了，已經(jīng)先入為主了，已經(jīng)先入為主了，空就一直想是空，多就一直想是多， 這是個人美好的愿望或者想法，我不是以市場為主，而是以我個人感情為主，這不是犯了個人英雄的行為 了嘛?。。‰S市場而動沒有做到?。。?！ 我們不能欲我所欲，而應欲市場之所欲！?。?/div> 前事不忘，后事之師 每個交易者在市場中都會犯錯誤，關鍵在于不重復犯同種錯誤。作為交易者的導師--莊老師，為我們做出表 率，隨時檢討自己，不斷完善交易思想、交易技巧。值得吾輩尊敬！ 問題永遠不會被解決，只能使它變得不重要！ 錯誤（人性的弱點）永遠不會被改正，我們能做的是如何隱藏，不叫它顯現(xiàn)出來！ 就杠桿操作法的解答 我是莊周大哥的老讀者了，一句話，獲益非淺。現(xiàn)有兩個問題請教： 1. 分型和環(huán)型哪個更能描述市場的根本結(jié)構，二者是大同小異，還是有本質(zhì)區(qū)別？ 2.拉瑞在短線交易秘訣書中16頁說“當價格有比前一日更低的最低點，上漲到當日的最高點時， 你一定知道這是一個短期低點。具此判斷，我們知道短期向下的行情已經(jīng)結(jié)束。同理當價格有 比前一日更高的最高點，跌至當日的低點時，一個短期最高點就形成了?！拔业睦斫馐歉鶕?jù)環(huán) 行的定義，要明天才知道呀！作者是不是打提前量了？另外在環(huán)型中，內(nèi)包線作者說忽略不記， 可以理解。但外包線比如陽包陰，作者沒有講怎么處理，根據(jù)環(huán)型定義，是否可以看作短期低點呢？ 謝謝解答?。。。?nbsp; 回答: 我簡單回答,可能有不準確的地方. 環(huán)形和分形,就個人感覺沒有太多的區(qū)別.一個是用3天,一個是用5天, 當然使用起來的規(guī)則會有改變.如果做一個大的趨勢,你還可以使用7天,9天.. 或者使用3個環(huán)形定義,5個分形的定義或者5個環(huán)形,3個分形.... 2.拉瑞在短線交易秘訣書中16頁說“當價格有比前一日更低的最低點，上漲到當日的最高點時， 你一定知道這是一個短期低點。具此判斷，我們知道短期向下的行情已經(jīng)結(jié)束。同理當價格有 比前一日更高的最高點，跌至當日的低點時，一個短期最高點就形成了?！拔业睦斫馐歉鶕?jù)環(huán) 行的定義，要明天才知道呀！作者是不是打提前量了？ 這里我想還需要考慮近一段時期的波動情況,比如說近一段時期波動范圍在1% 而今天出現(xiàn)波動5%的情況,那么這個時候上面所說的就可以實現(xiàn). 如果平時波動1%今天波動1.5%那么上面的話可能要出現(xiàn)問題. 通常上面的形態(tài)可以定義成發(fā)散形態(tài),發(fā)散再發(fā)散的的可能性相對較小.一般會形成兩種形態(tài),發(fā) 散后收斂,發(fā)散后向一邊突破,這樣都會形成一個頂或者底. 建議你先找到所有的外包,觀察他們的變化 拜讀, 請教"發(fā)散形態(tài)"具體是怎樣的形態(tài),它包括幾種形式? 回答: 發(fā)散形態(tài)簡單說,就是他說的外包. 即:當前的最高價和最低價分別比前一K線的最高價高,比前一K線的最低價低 比如7.4可能形成一個發(fā)散形態(tài).出現(xiàn)了新高,午后下跌,如果跌到1497,那么我們就可以認為今天 多方的力量被打退,并且今天空方的力量壓倒了2天來多方的力量,相對強度比較大.那么我們可 以在這里減倉.等待下一個交易日再判斷. 這個時候我們可以把短線的走勢范圍框定在今天的這根K線所框定的范圍. 如果今天的最低點和昨天的最低點相當,那么我們可以等待,這就演變成了一個收斂形態(tài),突破任 何一方就向那個方向去做. 1. 分型和環(huán)型哪個更能描述市場的根本結(jié)構，二者是大同小異，還是有本質(zhì)區(qū)別？ 答：兩個詞：大同小異、殊途同歸。 從人的本性而言，絕大多數(shù)人追求“惟我獨尊”，甚至佛陀也不例外。然而，世界是豐富多彩的。 很多所謂的“大師”，覺得只有自己的（交易）方法或思想是正確的，是唯一的，現(xiàn)在看，簡直 是好笑。今日參觀了西安法門寺，有點感悟和感慨，多寫幾句，如果違背個人信仰，請寬恕，我 無意羞辱佛，只想客觀地看待世界和生命。 佛的思想絕對是博大精深的，我對佛的了解非常粗淺，僅僅看到“八正道”，就佩服得五體投地。 可是，我也看到那些善男信女，不思考，不修行，只知道磕頭燒香，希望佛主保佑。我覺得原因 或許來自佛，因為他說“惟我獨尊”。 我相信佛有真理。但是真理是什么？ 不同的人對真理有不同的理解。我覺得真理是寬容和變化，至少，在投機領域是如此。 就“分形”和“環(huán)形”而言，兩個都是市場的結(jié)構，從不同的角度看，就有不同的傾向------分 形更注重穩(wěn)定，環(huán)形注重的是速度。 拉瑞是一個短線交易員，因此理所當然地注重環(huán)形，注重實戰(zhàn)，也可能和他的個人思路有關。比 爾傾向于研究，自然注重穩(wěn)定；拉瑞提倡統(tǒng)計和成功率，比爾崇尚獲利率和長期穩(wěn)定獲利；熟長 熟短？要看交易者的個性-------這就是我們首先強調(diào)的：認識市場本質(zhì)，認識交易者本質(zhì)。 也許大家認為我比較傾向比爾，事實不是這樣。 我只是認為學習交易應該是一個循序漸進的過程，不能操之過急，因此首先引導大家學習穩(wěn)定----- 先活著，然后再說。任何欺騙的方法，或者一夜成名的想法都沒有任何意義。 附帶說一句，隨后推出的《杠桿操作法---短線交易》課程，就是環(huán)形和分形的結(jié)合。 上周一個交易者希望向我學習交易，問道：“需要多少時間？”我說大約兩年。 兩年，是一個平均數(shù)字，要看個人的天賦-----我的好學生，學習了一個月，能夠在期貨市場作 到年獲利率2000%，差的學生，學習了半年，依然虧損不斷，為什么呢？原因很簡單，他不思考。 熟悉我的人知道，我的理想并不是賺錢------我賺過錢，也虧過錢，對錢的興趣沒有常人那么濃 厚-------我更希望成為一個老師，更希望能為他人做點什么，我相信每個人都對社會負有責任。 真心希望大家能夠多提上述一類的問題，回答這些問題，我感到快樂。 謝謝wy325! 2.拉瑞在短線交易秘訣書中16頁說“當價格有比前一日更低的最低點，上漲到當日的最高點時， 你一定知道這是一個短期低點。具此判斷，我們知道短期向下的行情已經(jīng)結(jié)束。同理當價格有比 前一日更高的最高點，跌至當日的低點時，一個短期最高點就形成了?！拔业睦斫馐歉鶕?jù)環(huán)行的 定義，要明天才知道呀！作者是不是打提前量了？ 答：拉瑞在這里有些武斷，或者是用詞不當-------據(jù)我所知（看書及思考），拉瑞的交易水平無 與倫比，但是，在長期穩(wěn)定獲利方面，要比比爾差，也許武斷正是一個原因。 在投機市場中，沒有所謂的“一定”。我們知道唐能通曾說一定，趙笑云也曾說一定，現(xiàn)在依然 有很多騙子在說“一定”。 “當價格有比前一日更低的最低點，上漲到當日的最高點時”--------這是《短線交易》課程中 說的下跌型K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)，是一個可以參與（少量）買入的位置，但是不是“一定”會如何如何， “隨市場而動”才是我們要做的。 交易獲利是誘人的，同時也是有風險的，如果市場有“一定”，那么，哪里有虧損？ 這段回答有點答非所問。 ：））） 3、“我的理解是根據(jù)環(huán)行的定義，要明天才知道呀！作者是不是打提前量了？ 答：你理解的對-----如果僅僅按照定義理解，就是次日才能知道。但是分析是為了交易，不是為 分析而分析哦。 重復剛才的話：“當價格有比前一日更低的最低點，上漲到當日的最高點時”--------這是《短線 交易》課程中說的下跌型K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)，是一個可以參與（少量）買入的位置，但是不是“一定” 會如何如何，“隨市場而動”才是我們要做的------中心是：是一個可以交易的位置，我想，這也 應該是拉瑞的本意。 4、另外在環(huán)型中，內(nèi)包線作者說忽略不記，可以理解。但外包線比如陽包陰，作者沒有講怎么處理， 根據(jù)環(huán)型定義，是否可以看作短期低點呢？ 答：這個問題在《短線交易》中，有詳細的講解。這里簡單說兩句：A）首先要理解內(nèi)包線和外包線 的性質(zhì)；B）是否能夠做為一個可交易的位置，在什么區(qū)域交易；C）是否是短期低點，根本就沒有意義。 A）內(nèi)包線如果出現(xiàn)在簡單趨勢以后，那么有兩種可能：1）簡單趨勢遇到阻力；或2）沒有（應該是 “很少”）交易者對在此區(qū)域交易感性趣。這兩種可能通常從成交量方面分析，也可以從出現(xiàn)的位置分析。 內(nèi)包線，如果出現(xiàn)在復雜趨勢停頓中，可以象拉瑞所說，忽略不記。 外包線通常是買賣雙方分歧加大的表現(xiàn)，因此很可能引發(fā)出一個復雜的趨勢停頓，是比較難于處理 的區(qū)域。我們建議沒有經(jīng)驗的交易者不要參與此區(qū)域的交易，有經(jīng)驗的交易者，應該耐心等待價格 的即時變化和機會，通常，在外包線的低部可以少量介入，使用百分比止損的方法，不要過低點就止損。 B）留一些在上課的時候說吧，內(nèi)容比較多。sry。 C）可以理解成短期低點，也可以不。對交易有用的就是有意義的，是否能夠交易是有意義的，是否 是低點是沒有意義的，因為低點可能變化，變化以后就不再是低點-------------不要幻想，不要預 測，隨市場而動。 杠桿操作法應用之 堅 定 的 分 形 前面我們說過：堅定的分形表示一個趨勢受到了強有力的打擊，市場出現(xiàn)了巨大的分歧。一般地說， 趨勢會因此而虛弱，乃至反轉(zhuǎn)。在K線圖中，表示為在一個簡單上升（下跌）趨勢后面，連續(xù)出現(xiàn)了 兩支最高價和最低價都遞減（遞增）的K線。 杠桿操作法試圖探索的是市場的本質(zhì)現(xiàn)象，因此，我們不應該僅僅根據(jù)現(xiàn)象，而是應該根據(jù)市場的 本質(zhì)去探討問題。 在市場出現(xiàn)簡單的向上趨勢的時候，表示市場中，大部分交易者，或者持有較大資金的少數(shù)交易者， 看好市場的前景，他們愿意以更高的價格買入股票，因此價格不斷地被向上推動，其表現(xiàn)為最高價 不斷上升，帶動最低價和收盤價格也不斷上升。 當價格不再對買入交易者有吸引力的時候，它或者不再對任何人有吸引力，或者開始對賣出交易者 有吸引力。 堅定的分形產(chǎn)生于市場價格對賣出交易者產(chǎn)生了吸引力的時刻。 無論賣出交易者來自哪里------股票市場中只可能來自原來的買入者，期貨市場則有可能來自新資 金------在經(jīng)過一個簡單的上升趨勢以后，主流資金開始意識到價格過高，開始賣出，他們會采用 在買入交易中類似的手段------以更低的價格賣出股票。因此，在K線圖中，表示出了這樣一種形態(tài)： 在連續(xù)的兩個交易日內(nèi)，K線的最高價和最低價都被連續(xù)的降低。 這和簡單的上升趨勢時的情況有了很大的不同----市場中有人甚至愿意出低價賣出，而沒有人愿意買入。 我們根據(jù)兩個現(xiàn)象來判斷堅定的分形的出現(xiàn)。 一， 市場必須首先存在一個簡單的趨勢，就是說，市場必須首先在向單方向前進。 二， 連續(xù)兩個交易日，價格出現(xiàn)反方向的遞增。如果開始的簡單趨勢是向上的，那么就是連續(xù)兩天 的最高價和最低價遞減；如果開始的簡單趨勢是向下的，那么就是兩個連續(xù)的交易日的最高價和最低 價遞增。 在時間結(jié)構方面，我們所使用的時間結(jié)構越大，堅定的分形就越能顯示真實的 市場，這就是查爾斯-道所說的：越大的趨勢越不可能被人為的改變。 堅定的分形的意義在于，市場為我們提供如下信息： 一、 以前的簡單趨勢受到了阻力：主流交易者不再有繼續(xù)趨勢的傾向。 二、 主流交易者開始進行反方向主動交易。 三、 反方向的主動性交易已經(jīng)大于原方向的主動交易。 從經(jīng)驗的角度來說，堅定的分形出現(xiàn)以后，可能會出現(xiàn)一次反撲，反撲的終點 在分形的中途，不會超過分形的頂點。 在實際操作中，當一個堅定的分形出現(xiàn)以后，我們應該在更小的時間結(jié)構圖中尋找交易機會。 下圖是上證指數(shù)的近期周線圖，我們說明如何根據(jù)堅定的分形交易。 堅定的分形A，出現(xiàn)在一個簡單的上升趨勢以后，表現(xiàn)為連續(xù)兩周，出現(xiàn)了連續(xù)遞減的周最高價和周 最低價，交易者應該在這以后，以做空的思維看待市場變化，如果有持倉，應該趁任何反彈減倉， 或者在指數(shù)向下跌破最低的最低價的時候全面止損。 堅定的分形B是一個向下的分形，出現(xiàn)在一個簡單的下跌趨勢后面，表現(xiàn)為連續(xù)兩周，出現(xiàn)了連續(xù)遞 增的最高價和最低價，顯示出一個趨勢向上的市場。交易者應該在更小的時間結(jié)構的K線圖中尋找買 入的機會，或者在向上突破最高的最高價的時候全面買入。 堅定的分形C出現(xiàn)在一個簡單上升趨勢后面，更象是一個猶豫的分形，但是它的確是一個堅定的分形， 因為它有連續(xù)的兩支K線，出現(xiàn)了連續(xù)的最高價和最低價都遞減的情況。最后，出現(xiàn)了一次反撲，也 可以理解為兩次（分形緊鄰的一支陽K線和區(qū)域F）。操作中應該在小時間結(jié)構圖中積極尋找賣出機會。 另議方面，在當時看，由于分形C出現(xiàn)在分形A的區(qū)域，因此，整體趨勢也更象是前一個趨勢的反彈。 堅定的分形D，出現(xiàn)在一個迅猛的簡單趨勢后面，也同時在分形A的區(qū)域中，但是要高過分形C，因此 有很大的不確定性，這是由于政策或消息所造成的結(jié)果。 區(qū)域J在堅定的分形B的區(qū)域內(nèi)，但是是一個猶豫分形，不在本文探討內(nèi)。 杠桿操作法主張交易“隨市場而動”，放棄毫無根據(jù)的預測和幻想。 在實際交易過程中，當堅定的分形出現(xiàn)以后，我們沒有必要去猜測市場會如何變化：你首先應該順 應市場的變化方向，建立你的頭寸，然后，只要市場不出現(xiàn)反向的信號，就簡單持有。你必須習慣 于獲利而不是習慣于被套或虧損。 堅定的分形，為我們提供了明確的市場方向。 由于堅定的分形具有非常強烈的趨勢阻擋傾向，因此，它一旦被突破，尤其是迅速的無效，市場將 重新延續(xù)原趨勢發(fā)展，而且在大多數(shù)情況下，會更加迅猛。在操作中必須注意。杠桿操作法的交易 原則是：在價格突破堅定的分形的頂點的時候追買（向上分形）或追賣（向下分形）。 堅 定 的 分 形 2 我們知道， 價格趨勢在出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的時候會有一個平衡的區(qū)域，越大的趨勢，做需要的反轉(zhuǎn)時間就越長， 平衡區(qū)域的空間也就越大；越小的趨勢，所需要的反轉(zhuǎn)之間就越小，平衡區(qū)域的空間也就越??；但是 無論什么趨勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，一定存在著一個平衡區(qū)域，哪怕只是一瞬間。（見《杠桿操作法基礎》） 一個趨勢是否反轉(zhuǎn)，實際上是由買賣雙方的力量對比所決定的。我們說，分形是趨勢反轉(zhuǎn)的必要條件， 就是說，如果趨勢反轉(zhuǎn)，一定會出現(xiàn)分形，但是出現(xiàn)分形，卻不一定趨勢反轉(zhuǎn)。 在實際交易中，價格運動并非總是以簡單的方式運行，在更多時候，它們的變化非常復雜，我們經(jīng)常 可以看到市場出現(xiàn)連續(xù)的分形，屬于個種類型，互相攙雜在一起，構成整體的趨勢停頓。 堅定的分形，在大多數(shù)情況下，代表了原趨勢遭受到強大壓力，趨勢至少將出現(xiàn)停頓現(xiàn)象。如果出現(xiàn) 連續(xù)的分形，并且其間夾雜著堅定的分形，那么，趨勢反轉(zhuǎn)的可能性就非常大了。 下圖（tu4）是上證指數(shù)的日線圖，我們從中分析趨勢反轉(zhuǎn)的分形。 在圖中，我們首先看到的是由A、B、E、F所組成的橫盤區(qū)域，在這個區(qū)域中，上面的分形A和B是兩個 堅定的分形，而且分形的頂點越來越低，盡管E、F也是兩個分形，頂點也越來越高，但是他們并不是 堅定的分形，因此，如果交易者在這個區(qū)域不知所措，那么應該以賣出交易為主。 我們重復一下在《杠桿操作法基礎》中的概念：堅定的分形產(chǎn)生于一個上升（下跌）趨勢的最后階段， 顯然一方的力量過分迅猛的發(fā)展，遭受到另一方的瘋狂反擊，也可以說，表示趨勢受到了強大的壓力。 堅定的分形表示進攻方的力量得到了充分的釋放，對于對方的反擊，甚至沒有還手之力，是趨勢反轉(zhuǎn) 的先兆。 E、A、F、B也可以這樣來說明：價格顯然沒有方向，但是在向上試探的時候，空頭堅決鎮(zhèn)壓，而向下 試探的時候，多頭卻在猶猶豫豫。 如果把圖放大一些，我們可以看到區(qū)域G是前面一支上升杠桿的中心區(qū)，以一個猶豫的分形展開了一輪 上升趨勢，盡管有利好消息刺激的嫌疑，但是作為使用混沌理論的交易者，應該已經(jīng)對這些因素做了 充分的考慮。從這里我們看到：不僅僅是堅定的分形才能產(chǎn)生一個趨勢。 C是一個猶豫的分形，基本上框定了指數(shù)在1680---1750之間的橫盤趨勢，而隨后的堅定分形D，抵消了 所有的向下分形，將多頭的美夢破碎。嚴格地說，D并沒有產(chǎn)生在一個趨勢的后面，但是在這里，由于 價格橫盤，因此和C相當，是一個比較特殊的例子，我們會在中級的杠桿操作中專題討論此類分形。 在杠桿操作法中，三個類型的分形--------堅定的分形、猶豫的分形和等待的分形--------幾乎涵蓋 了所有的趨勢停頓以及這之后的反轉(zhuǎn)和延續(xù)。這意味著，當市場出現(xiàn)非簡單趨勢的時候，我們可以輕 而易舉地認清市場的本質(zhì)，并制定相應的交易計劃-------在杠桿操作法的交易思想部分我們曾經(jīng)說過： 我們不需要毫無根據(jù)的市場預測，我們需要的是隨市場而動；我們不是在為分析而分析，我們是為了 獲利而分析。 使用杠桿操作法分析市場，需要注意的是，我們必須將杠桿和分形互相結(jié)合以后才開始市場分析，不 能死板地關注“分形”或者“杠桿”。市場變化是無窮無盡的，決不能將思維固定在一些看似規(guī)律的地方。 交易既是人生，沒有線性的規(guī)律，只有非線性的高級秩序。 穩(wěn)定的趨勢 [本文部分內(nèi)容超出標準混沌理論的范圍，請讀者辨別后使用。] 所謂“穩(wěn)定的趨勢”，是相對于“不穩(wěn)定的趨勢”來說的。 從哲學的角度講，我們知道，所謂“物極必反”，這個“反”通“返”，指的是“返回”、“反轉(zhuǎn)”。 當一個趨勢發(fā)展到極端，或者說即將結(jié)束的時候，必然會轉(zhuǎn)向一個相反的趨勢，這個“轉(zhuǎn)向”的過程， 將決定未來趨勢的穩(wěn)定性。 舉例來說，在一個漫長的下跌趨勢以后，價格在某區(qū)域（后來被認為是底部）盤整的時間越長，那么 以后的上升就越強烈，幅度也越大，整體的上升趨勢就越穩(wěn)定。 相反，V形反轉(zhuǎn)則是不穩(wěn)定趨勢的表現(xiàn)，一般來說，V形反轉(zhuǎn)回到原位，必然會再次反復，以驗證趨勢 的穩(wěn)定性。 我們相信，在一個趨勢即將結(jié)束或即將開始的時候，市場行為會有一些征兆，這些征兆一般表現(xiàn)在： 1、 進攻方力量耗盡，或者越來越弱； 2、 防守方力量開始發(fā)展，并出現(xiàn)本質(zhì)的變化。 3、 流暢的進攻趨勢出現(xiàn)阻塞或不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。 4、 進攻方從進攻轉(zhuǎn)向防守，然后是撤退。 這些征兆對于一個長期趨勢來說，不是在短時間能夠表現(xiàn)出來的，就是說，這些征兆的出現(xiàn)有一個 “過程”，我們正是憑借著這個過程，來判斷未來趨勢的可能性，制定相應的計劃，從而達到獲利 的目的。 在大多情況下，上升趨勢轉(zhuǎn)換為下降趨勢（或者相反）的時候，會有一個平衡階段，趨勢的“級別” （指趨勢的延續(xù)時間）越大，平衡階段的價格變動就越大，耗時也越長。 我們可以從價格變動和時間的角度來判斷趨勢的穩(wěn)定性。 一、 從價格變動觀察趨勢的穩(wěn)定性 如果你精通混沌理論，你會發(fā)現(xiàn)趨勢的穩(wěn)定性是非常容易判斷的：因為趨勢中存在著一些必然的規(guī)律。 一些基礎知識： 1、 分型：分型又叫碎片，是一種價格形態(tài)，所有的價格形態(tài)都是由分型和非分型組成的。分型分 為向上分型和向下分型，向上分型指的是在一個簡單的上升趨勢中，價格連續(xù)兩天不出現(xiàn)新的最高 價，向下分型則是指在一個簡單的下降趨勢中，連續(xù)兩天不出現(xiàn)新的最低價。顯然，分型表示價格 趨勢受到阻力。沒有分型出現(xiàn)的時候，表示價格運動流暢，或者說，簡單的價格趨勢流暢。 價格運動出現(xiàn)分型，是我們作出交易行為的前提----一般說來，只有當價格運動趨勢出現(xiàn)阻力，可 能發(fā)生反轉(zhuǎn)的時候，我們才考慮買或賣。 2、 杠桿：兩個相鄰的逆向分型（一個向上分型和一個向下分型）之間的連線稱為杠桿。杠桿用來 衡量價格運動的力量和傾向，也就是整體趨勢的穩(wěn)定性。一支高而陡峭的杠桿說明進攻方的攻擊迅 猛而有力（但是往往不能持久），短而平緩的杠桿則說明進攻方力不從心。 3、 道氏理論關于趨勢的定義：A、上升趨勢：上升趨勢由一系列的漲勢構成，每一段漲勢都持續(xù) 向上穿越先前的高點，中間夾雜的下跌趨勢（換言之，跌勢）都不會向下跌破前一波跌勢的低點。 B、下降趨勢：下降趨勢由一系列的跌勢構成，每一段跌勢都持續(xù)向下穿越先前的低點，中間夾雜 的上升趨勢（換言之，漲勢）都不會向上突破前一波漲勢的高點。（《專業(yè)投機原理》，美，維克 多-斯波郎迪）。 遺憾的是在道氏理論中，并沒有對其他趨勢做出定義，我們照貓畫虎，定義其他三種市場趨勢： C、平衡趨勢：平衡趨勢由一系列的漲勢和跌勢構成，每一段漲勢都停止于前期的高點附近，中間 的下跌趨勢（換言之，跌勢）都停止前一波跌勢的低點附近。D、收斂趨勢：收斂趨勢由一系列的 漲勢和跌勢構成，每一段漲勢都不能向上穿越先前的高點，中間的下跌趨勢（換言之，跌勢）也都 不會向下跌破前一波跌勢的低點。E：散發(fā)趨勢：散發(fā)趨勢由一系列的漲勢和跌勢構成，每一段漲 勢都持續(xù)向上穿越先前的高點，中間夾雜的下跌趨勢（換言之，跌勢）都也會向下跌破前一波跌 勢的低點。(提示：散發(fā)趨勢是一種最不常見的趨勢)。 現(xiàn)在，我們把道氏的定義翻譯成混沌的定義： 毫無疑問，價格運動由一系列連續(xù)的逆向杠桿所組成。 A、 上升趨勢：上升趨勢由一系列的上漲杠桿和下跌杠桿構成，每一段上漲杠桿都大于前一支上漲 杠桿，中間夾雜的下跌杠桿都不會大于前一支下跌杠桿。這里說的“大于”和“小于”，指的是杠 桿的高度。 B、 下跌趨勢：下跌趨勢由一系列的上漲杠桿和下跌杠桿構成，每一段上漲杠桿都小于前一支上漲 杠桿，中間夾雜的下跌杠桿都大于前一支下跌杠桿。這里說的“大于”和“小于”，指的是杠桿的 高度。 C、 平衡趨勢：平衡趨勢由一系列的上漲杠桿和下跌杠桿構成，每一段上漲杠桿都等于前一支上漲 杠桿，中間夾雜的下跌杠桿也都會等于前一支下跌杠桿。這里說的“等于”，指的是杠桿的高度。 D、 收斂趨勢：收斂趨勢由一系列的上漲杠桿和下跌杠桿構成，每一段上漲杠桿都小于前一支上漲 杠桿，中間夾雜的下跌杠桿也都小于前一支下跌杠桿。這里說的“小于”，指的是杠桿的高度。 E、 散發(fā)趨勢：散發(fā)趨勢由一系列的上漲杠桿和下跌杠桿構成，每一段上漲杠桿都大于前一支上漲 杠桿，中間夾雜的下跌杠桿都會大于前一支下跌杠桿。這里說的“大于”和“小于”，指的是杠桿 的高度。 如果你能夠完全看懂翻譯后的趨勢定義，你必然可以站在一個全新的高度看待趨勢，并且對趨勢的 未來發(fā)展一目了然。 二、 從時間角度判定趨勢的穩(wěn)定性： 時間是價格運動的另一個非常重要的因素，也可以說是獲利過程中的一個非常重要的因素。理由嘛， 我看不用多講，用10天賺10%，90天休息，要比憂心忡忡的持有100天才獲利10%舒服得多。 從另一方面看，時間也是杠桿的一個重要因素：杠桿的斜率，就是由時間確定的。 但是在這方面，我的能力似乎不足以完整表達我的思想，暫時略過，我會在以后的文章中補充這部 分內(nèi)容。 市場價格運動的過程是一個循環(huán)，這個循環(huán)的基本模式是： 上升趨勢---平衡趨勢（平衡、收斂或散發(fā)）---下降趨勢---平衡趨勢（平衡、收斂或散發(fā)）--- 上升趨勢。 讀者可能有一些疑惑：上升趨勢后，出現(xiàn)平衡趨勢，以后的價格，依然可能是繼續(xù)上升，如何處理？ 問得好，可是思維方向錯誤了。 我們一直強調(diào)，分析股票和趨勢，是為了獲利，不是為了分析而分析，即使你有先知先覺，但是不能 在交易中獲利，意義何在？ 其次，交易虧損是交易的一部分，我們必須正視正常的虧損。畢竟，誰也不可能永遠正確，追求百戰(zhàn) 百勝，在投機市場是沒有意義的，也是虛幻的，不可能的。 由此，我們對趨勢進行判斷，是為了獲利，而不是為了告訴別人。 當我們對趨勢作出判斷后，應該制定相應的交易計劃，一般地說，要根據(jù)趨勢的穩(wěn)定性做出不同的 資金安排和盈虧預算。而不是去幻想未來會怎樣怎樣。 一個成熟的交易者，交易計劃會包括所有可能出現(xiàn)的情況，計劃不會100%正確，但是長期下來，必 然是一種穩(wěn)定的獲利狀況。 每天看盤看什么？怎樣發(fā)現(xiàn)操作目標？如何找到有價值的交易位置？ 對于我來說，我因為在公司上班，看盤的時間不多，下班后，還有其他的事情，復盤的時間也不多。 因此我不會象很多人那樣去尋找熱門股票。 而是一些消息或者別的朋友問的過程中挑選一些股票放到自選股里。因為經(jīng)常關注這些股票，所 以股性比較了解。一年作幾次也夠了。 叢這幾年來看，每年股票都會有1-2次機會，我所說的機會通常是在20%左右的獲利空間。這個空 間你只要抓住一次就夠了。 比如說我們作一些相對弱勢的股票。我們要看這股票跌不動了才能進場。 通常是形成了雙底或者V型反轉(zhuǎn)超過前面一根下跌杠桿后進場。這個時候我們的虧損在進場點到 這個區(qū)域的最低點下面一點。這個空間的大小是我們可以容忍的。 同時計算一下最大虧損是多少，來決定我們進場的倉重。 而后每超過一次前高都可以加倉（這里有技巧，這個技巧來自你虧損以后總結(jié)的經(jīng)驗）或者在 回調(diào)后向上的時候加倉。 通常情況，我們每次進入的倉都是短線意義上的，長線是通過短線的資金調(diào)控來完成的。 比如一個行情已經(jīng)起來了，我們就需要做那些有一定漲幅出現(xiàn)高位橫盤的股票。（次高位橫盤-- 在杠桿操作法里有詳細介紹）通常這種操作不要容忍虧損，也就是進入就要掙錢，或者做到盡量 少虧損。因為一旦不能突破橫盤區(qū)域就可能向下。 比如前幾天做600715漲停買入，第二天漲停打開我將全倉股票就留下10%，準備發(fā)展成長線，今 天形態(tài)不好了，600715全部出局，進入深發(fā)展。 深發(fā)展的形態(tài)依然是高位橫盤向上突破形態(tài)。這就是短線，短線的倉位可以比較活躍。 而最近準備長期持有的600362則很少動作，盡量將其發(fā)展成長線。 這就是操作時候的資金分配。你需要懂得使用多少資金用作長線，多少資金用作短線。這個分配 由你的性格決定。 還有上次說過，尋找股票，可以從漲幅榜，換手率，跌幅榜中尋找。 尋找那些特殊的股票。 找到后跟據(jù)杠桿操作法買入賣出方法進行操作。 上面簡單回答了一下問題。 另外不要對前面的沒有操作而后悔，要知道，我去馬來西亞的第一天，股市開始啟動的，好像我 不離開中國，股市就不漲一樣。10天后我會來，當天大盤下跌。而后我再第二周的周一開始進場。 其實這沒有什么的，股市天天開，機會天天有。如果做期貨、外匯那既是隨時有機會。 也不用埋怨自己沒有買到每天漲幅第一的股票。如果人人都能做到，那誰在虧錢呢？：） 如果真能天天找到漲幅第一的，一定還會想找天天波幅第一的，要從最低點買，最高點賣而且還 是滿倉。這是不可能的！所以也不要這樣去想，讓自己難受。 對于市場，還要保持距離，不要太近，也不要太遠，這樣有利于心理控制。 目前大盤是不是頭部不重要，關鍵是你能不能控制風險。 一般如果我連續(xù)3-4次進場都是平倉或者虧損，我就會離開1-2天，然后觀察好后再做決定。通常 連續(xù)幾次都失誤的時候表明這個市場不適合我。 另外我做交易的勝率不是很高大概在30%-50%之間，但我通常會把一個趨勢拿到。 這樣算下來，我一年還是有利潤的：） 看價格運動是否在你的計劃范圍內(nèi)，有沒有突發(fā)性的事件。 怎樣發(fā)現(xiàn)操作目標？ 操作目標來自你的系統(tǒng)，使用不同系統(tǒng)的交易者有不同的操作目標，即使使用相同系統(tǒng)的交易者， 操作目標也可能不同。很難統(tǒng)一。滿頭打汗在會員區(qū)推薦的股票的，來自他的平均線；木羊在公 共區(qū)交易的股票，來自公開咨詢；證券公司在媒體推薦的股票，可能來自他們對此股票資本狀態(tài) 的了解。 先確定系統(tǒng)，在確定目標。 如何找到有價值的交易位置？ 這個問題的答案，也來自你的交易系統(tǒng)。如果讓木羊去交易滿頭大汗的股票，他就可能選擇和滿 頭大汗不同的進場點。 [ Last edited by fgfwh on 2004-6-28 at 20:42 ] 我們的課程，第一課的題目是《交易之外》，意思是：長期穩(wěn)定的獲利首先取決于“交易之外” 的很多東西。而并非我們通常所認為的技術啦，趨勢啦，資金管理什么的。它可以被理解為一種 心靈的內(nèi)容：紀律、心理、自我控制、平淡，但是這些詞匯都不足以全面解釋這部分內(nèi)容。然而， 正是這部分內(nèi)容，是導致一名交易者能夠長期穩(wěn)定獲利的最主要的因素。當然，沒有技術，沒有 一致性的系統(tǒng)也不行。 對于交易理論，其實一種就足夠了。我相信您所學的陳浩老師的“籌碼”和均線理論，任何一項， 已經(jīng)足以使您在思想上成為穩(wěn)定的交易者了。關鍵是您是否能夠?qū)⑦@些理論融會貫通，并且運用 到實際交易中去。 只鐵的東西也有一些內(nèi)容，但是他更象一個“理想主義者”，用于實際交易，可能會有點問題。 我和陳浩老師有數(shù)面之緣，我覺得他對中國股市的理解可圈可點，推薦您全面、完善地學習了解 他的“籌碼”。 “杠桿操作法”的精髓是交易思想，交易技巧部分，我們并沒有在網(wǎng)上說很多，其實，那些經(jīng)典 的交易技巧都能夠在“杠桿操作法”中應用。換句話說，您拿“杠桿操作法”的思想，以經(jīng)典價 格形態(tài)，或者平均線理論為技巧，都能夠在市場中穩(wěn)定的獲利。 隨便告訴您一個小秘密：木羊的貼圖中，有一條紅紅綠綠的線，做為趨勢提示、止損、介入或關 注區(qū)，那就是由平均線制作的。 在我和一些交易者交流的過程中，我發(fā)現(xiàn)很多人過分注重技巧，但是同時對技巧的理解并不深刻， 舉個例子：幾乎所有的交易者都知道“早晨之星”這個經(jīng)典形態(tài)，但是實際上很少有人能夠用好， 為什么呢？沒有正確的思想指導。 但是，木羊即使不知道什么叫做“早晨之星”，但是我絕對相信，在這樣的形態(tài)前，他一定能夠 正確地思考，正確的選擇。 您讓我把“正確的思想”歸納成幾條，我不知道從何做起。 “杠桿操作”是一個體系，列成條款，就會失去整體性。同時，“杠桿操作法”并不是唯一“正 確的思想”，您應該兼收并蓄，汲取其他的優(yōu)秀理論精髓，只有這樣，您才能形成獨特的交易體 系，只有獨特的交易體系，才能在市場中長期穩(wěn)定的獲利，才能“救”您。 給您寫幾條座右銘到是可以，不過可能不全面，以后逐步補足，OK？ 1、擁護黨，擁護政府，擁護證監(jiān)會。 不是開玩笑哦。 我的意思是：您不要把責任歸咎于任何人。交易行為源于交易者獨立的判斷，交易者必須承擔其 行為的后果----無論是獲利，還是虧損。只有愚昧的交易者，才將獲利歸功于自己，虧損歸咎于 政府。 2、股市有漲有跌，并非我的能力能夠控制，也并非會想我所希望的方向運動。 不要預測，不要幻想，我們僅僅假設：如果市場現(xiàn)在向下，那么以后也會繼續(xù)向下，直到有一天 不繼續(xù)向下為止。 3、市場在大部分時間內(nèi)有趨勢，但是未必都能夠交易到。 不要因為失去行情而郁悶，也不要因為獲利而滿足。交易到一定境界，就會把她理解為一個游戲， 并非是錢：我們需要贏得游戲，錢只是獎品。 4、小虧而大贏。 投機的精髓就是以小的物質(zhì)代價和時間成本，去博取大的物質(zhì)利益。所以，要隨時明確自己會虧 損多少，永遠不要去判斷能夠獲利多少。不斷提高止損點是具體的方法。 5、價格漲漲跌跌，漲不動了就可能跌，跌不動了就可能漲。 漲跌是有過程的，無論這個過程多么小。要耐心細致。 6、永遠不要聽信他人的意見，要注意他的行為。 高手的意見并不一定對你有幫助，但是他的行為你可以借鑒。 7、如果你不能確定虧損，就不要交易。 就是說，如果你不知道應該在哪里止損，或者止損距離介入成本非常之大，那么就不要交易。象 木羊說的：因為我不能控制風險，所以我放棄利潤。 8、保持交易的一致性。 你可能已經(jīng)選擇了一種思想和系統(tǒng)來輔助交易，不要因為一、兩次失誤而放棄：天下本身就不存 在完美的系統(tǒng)，因為未來是不確定的。要堅信你的系統(tǒng)能夠幫助你贏得這場游戲。當然，系統(tǒng)別 太差。 9、被止損以后，至少停止一個交易周期。 如果你是以日線的時間結(jié)構交易，那么，當你被止損以后，不要立即再次進場，至少停止交易一 天。放心，一天，世界不會有大改變，一切還都來得及。 10、猶豫不決時，保留獲利的頭寸，放棄虧損頭寸。 當價格在某區(qū)域盤整，你不能確定方向，這時，如果你的頭寸是有利的，就是說，你處于獲利狀 態(tài)，那么就保留頭寸；如果你的頭寸是虧損的（但是沒有觸及你的止損），那么就出場。 11、獲利需要時間，虧損卻不要。 聽起來有些矛盾。如果你先虧損50%，就需要獲利100%來補足；如果你先獲利50%，只需虧損33%， 就可以將你打回原形。正確的方法是慢慢培養(yǎng)贏利，迅速CUT虧損。 12、想到就做到。 如果你事先有計劃，能夠?qū)Ω鞣N可能的變化有防范，那么“做到”就比較容易。 先寫這么多，以后有機會慢慢補。 現(xiàn)在回答你的問題，即：每天看盤看什么？怎樣發(fā)現(xiàn)操作目標？如何找到有價值的交易位置？ 每天看盤看什么？ 看價格運動是否在你的計劃范圍內(nèi)，有沒有突發(fā)性的事件。 怎樣發(fā)現(xiàn)操作目標？ 操作目標來自你的系統(tǒng)，使用不同系統(tǒng)的交易者有不同的操作目標，即使使用相同系統(tǒng)的交易者， 操作目標也可能不同。很難統(tǒng)一。滿頭打汗在會員區(qū)推薦的股票的，來自他的平均線；木羊在公 共區(qū)交易的股票，來自公開咨詢；證券公司在媒體推薦的股票，可能來自他們對此股票資本狀態(tài) 的了解。 先確定系統(tǒng)，在確定目標。 如何找到有價值的交易位置？ 這個問題的答案，也來自你的交易系統(tǒng)。如果讓木羊去交易滿頭大汗的股票，他就可能選擇和 滿頭大汗不同的進場點。 希望以上的內(nèi)容，能夠?qū)δ阌兴鶐椭?，同時，歡迎你繼續(xù)發(fā)貼，我們有責任解答你的疑惑，沒 有什么麻煩不麻煩的，不要客氣。 此致 莊周 股民重生之路—阿桂操盤感悟(轉(zhuǎn)) 一,如何推倒自己重來!(心理建設) 1．當面對虧損的時候怎么辦？ A這個時候要先做的是調(diào)整心態(tài)，做好相關的心里建設。 B進行休息，想想自己的操作為什么會虧損。 C擬定一個新的計劃，把盈利的目標降低。用阿Q的精神調(diào)整自己，不能被虧損的壓力所擊垮。 D要做到不“人云亦云”，不跟著別人同病相憐，不跟別人的情緒同化，再次振作精神去面 對新的挑戰(zhàn)， 。 2．在短線操盤的心里問題要重新進行一次分析。 A在操盤上的心里角度來講，它關系到了每個人的個性，所以操作的風格就不一了。 B你要想先人行一步，就必須先對整個股市做一個先期的判斷。只要是上漲趨勢的股票，在 什么點位介入 都不怕。大部分的虧損就是來自于做那些下降趨勢的反彈，所以只要能做到對股票后期半年 趨勢的大體預 測，就能夠把投資的風險有效降低。 C很多人為了成為短線高手，盲目的學習。其實現(xiàn)在很多文章可讀性不多，很多所謂高手都 是在搞神秘化 ，其實這些所謂的高手真正能讓你學以致用的東西只有那么一兩點。 D謙虛使人退步，狂傲使人進步。意思是做股票沒有謙虛兩個字，對就是對，錯就是錯。所 謂的狂傲不是 狂妄，狂傲是自信的一種象征。我們沒必要去崇拜哪個炒股高手，我們只不過是要向他們 學習一些有用的 東西而已。當你狂傲的時候，有些人會對你不服氣甚至會捅你的缺點，那也將是你修正缺 點的時候。 3．短線如何做到快、準、狠 A快。看盤速度要快，看漲幅前十名股票，不要超過三分鐘，確定目標股到確定買賣計劃 不超過五分鐘。 B準。買進股票要準確，平常對任何股票形態(tài)和分析都要了如指掌。不可以單一的用某個 系統(tǒng)分析方式去確定一支股票，必須多個系統(tǒng)相互輔助進行判斷。（分析主要看均線組合， 看K線組合，看形態(tài)，再看技術指標）。 C狠。下單的時候要狠，買進賣出的時候不要有撤單行為。以高出賣方的價格或低出賣方的 價格進行下單，力求一次性解決操作問題。 總結(jié)：股市是一個戰(zhàn)場，不是你死就是我亡，除了你以外全是你的敵人。你的兵就是你的 資金，你是主將。主將要做的是怎么運用自己的兵。能不能戰(zhàn)勝對方，更多的是主將的心 里素質(zhì)和用兵之道。任何模擬性的操作都不會讓你有進步的。所謂“我動敵在動，敵動我 在動，從來沒有我動敵不動”講的就是資金的流動的道理。你的資金動了莊家也會跟著資 金的流動改變相應的操作思路，你資金能變莊家的資金也會變， 從來沒有你變了莊家不改變的道理，所以不能用主觀的角度來分析股票的運動趨勢，必須多 方位的思考才能在投資的時候降低風險。（關于資金流的問題，詳見我的資金流系列文章） 重新戰(zhàn)斗前的準備(心理建設) 當你再次舉起你的手將再一次的進行操作的時候，你必須先 考慮以下兩個問題： A，妨礙你操作買賣行動的是什么？ 在操作前，必須對股票的整個運動趨勢有一個較好的理解。操作資金買賣股票，就象指揮士 兵去打仗。如果沒有對股票的運動趨勢有一個較好的先行判斷，那將把自己的資金置于危險 之中。所以在運作資金的時候，我們必須先觀察對方的操作動態(tài)，那樣才能減低我們的風險。 B，會讓你改變操作困境的將是什么？ 首先我們必須深深的知道一個道理：在操作上是不可能百戰(zhàn)百勝的，能做到大賺小虧就不錯了。 以我的經(jīng)驗來看刻意的追求短期能獲利的人，大多數(shù)人的結(jié)果都是失敗的居多。因為操作的 次數(shù)多，意味著操作的計劃必須不斷的進行擬定，所以也就可能會出現(xiàn)操作上的錯誤。畢竟 人的大腦思維是有限的，在股市里個體思維（散戶）和群體思維（主力智囊團）的對抗強弱 是很明顯的。先不說主力的手下是一堆的精英份子，我們先說三個人的思維應該不會比一個 人差到哪里去吧？在每一次操作前，你必須清楚你可能會面臨失敗。你要堅定的告訴自己， 關鍵的是怎么如何去改變自己的困境。 那什么將是會讓你改變操作困境的要點？那就是你面對困境的心態(tài)！我們常聽到這么的數(shù)落 一個在操作中失誤的人：“你啊，就是心態(tài)不好.....”。其實他們指的意思是常人面對的兩 個心理---恐懼和貪婪。但我想說的并不是這兩個，我要說的主將的心態(tài)。我一直強調(diào)資金 是你的兵，而操作買賣的是主將。在操作中你損失去的是你的兵，以目前的市場來說一次的 股票操作買賣是不能讓你全軍覆沒的。清朝曾國藩的作戰(zhàn)精神值得我們學習，他的精神我用 一句話來形容“屢戰(zhàn)屢敗，屢敗屢戰(zhàn)，永不言輸，跌倒了就必須想著爬起來！”。在失敗的 時候，你必須記得你是主將，你的手中還有兵,你該做的是怎么去拯救你剩下的兵。你必須冷 靜的思考，怎么前進怎么后退，怎么把自己的虧損降低或者怎么把成本降低下來。最后有一句 話，大家一定要銘記在心：“將不倒兵不滅!” 股票的空間是虛幻的,不管是向下還是向上的空間.很多的時間我們常在想,想著股價的向上或 者向下的空間有多大。但大多的時間里都是我們自己一個人在遐想,真正決定股價的空間的是 來自于多空兩方中力量比較強大的一方。所以我們只能跟著市場力量強大的一方進行相應的操作， 朝著股價運行的方向前進。股價的上漲和下跌空間到底有多大，那要看力量強大的一方的操作 能力有多大。我們要做什么，我們要做的是揣測力量強大的一方想干什么，它到底是要把股價的 趨勢往哪個方向運作。我用“揣測”這個詞，是因為我認為誰也沒辦法百分之百的判斷股價的 漲跌。在分析股票的同時，我們更多的時候還要相應的去揣測對方運作的心理。在分析股票的 領域里，有很多的方法可以來對股價進行相應的預測。讓我著重的先來談談兩個系統(tǒng)，一個是 均線系統(tǒng)，另外的一個是技術分析指標BOLL。我想通過這兩個系統(tǒng)的有效結(jié)合，或多或少可以 對股價的虛幻空間進行揣測。但如果要達到更好的效果的話，還需要更多的方法，在下一節(jié)的文 章中我再闡述。 （1）均線系統(tǒng)(技術分析) 有人把均線系統(tǒng)當成是市場成本的一種體現(xiàn)，但我覺得只能相對的去看待它。一般來說我主要運 用均線來對股價的虛幻空間進行研究。均線可以相對的給我們對股價的上漲和下跌進行揣測，也 就是所謂的股價的上檔壓力和下檔支撐。當我們客觀的對股票進行一個整體的揣測后,我們就會 對它后期的走勢有相當?shù)恼J識.也只有在這樣的情況下,我們才能坦然的面對股價的漲跌. A，關于均線的設置 我比較強調(diào)“看長做短”所以在均線的設置上主要使用周期性比較長的設置方法。一般我會把股 票的日線設置為：30，60，120，240....甚至更長的周期.這種長周期的設置方法可以讓我減免很 多短期信號的干擾,讓我揣測一只股票的長期趨勢將可能怎么運行.短期觀看股票的走勢:（1）我 一般采用：5分鐘的走勢來找到股價的賣點。用60分鐘的走勢尋找短期的買點。（2）我一般采用 15分鐘，30分鐘的走勢來過濾股價買賣點的虛假信號。一般短期分鐘走勢圖里的均線設置，沒很 大的要求。在短期分鐘走勢圖里要求更多的是對形態(tài)的分析和短期技術指標的判斷。 B，均線相互的關系 均線是相輔相成的。均線是股價的壓力線，也是股價的支撐線。我對于所謂的均線金叉的理論， 很少去使用它。為什么不使用金叉理論？原因很簡單，如果這世界上又所謂的均線金叉就能讓你 盈利賺錢，那大家都知道后誰來虧錢？我個人強凋的是，均線之間的距離就是短期內(nèi)股價的上漲 和下跌的虛幻空間。要想更好的掌握這個空間的利潤，那就需要再借助其他的系統(tǒng)進行輔助了。 C，均線還能給我們什么？ 均線給了你一個趨勢方向的指導工作。均線的要點有兩個：當一個均線系統(tǒng)方向完全向下的時候， 那你盲目的進場買賣股票將會為這付出慘痛的代價。當一個股票運行于一個完美的均線系統(tǒng)之上 的時候，只要你認真的分析就能輕松的得到你投資的回報。 D，短期的均線給了你什么？ 曾經(jīng)看過無數(shù)的對短期均線的文章。業(yè)內(nèi)的只鐵甚至把均線設置到了3，10，30....,也許領悟高 的人可以在短暫的時間內(nèi)牟取利潤.但我個人認為,這種方法不適于大眾的操作風格.甚至用法不 當?shù)脑?會在不斷的砍倉割肉中損失慘重.短期的均線能給你的不僅是短期的買賣點,但更多的時 間里給大家的是一些虛假的買賣信號. E.傻呆呆的去看均線 有時候這世界就是這么的簡單,簡單到你罵自己傻.你可以傻呆呆的去看均線,當這些長期的均線 慢慢的走平,甚至轉(zhuǎn)而向上.你再相應的分析一下,找好買點進去.我相信那時候風險是相對最低的 時候.不信你去試看看.當長期的均線開始慢慢的轉(zhuǎn)而向下的時候,你可以傻呆呆的離場,這個股票 你連看都不需要看. 關于BOLL布林線的個人見解任何事物都有它的極限,當你站在海上的時候, 你抬頭可以看到天而你低頭可以知道海底下的深處就是陸地.股票也一樣不管往哪里走,不管是上 漲或者下跌,在相應的時期里有一定的極限. 我們知道可以運用均線系統(tǒng)來適度的屆定股價的虛幻空間,但有什么方法能夠來對它進行輔助呢? 以我個人的經(jīng)驗來看,BOLL布林線是一個相應比較好的技術指標.下面讓我來簡單的說說BOLL布林線, 并談談個人的看法. BOLL布林線在大多的股票分析軟件里都可以看到,該指標由三條線組成:上 軌(UP);中軌(MB);下軌(DOWN). A.從BOLL布林線上我們可以得到: (1)在股價運行的過程中,我們可以從日\周\月的BOLL布林線的中軌和上軌,看到什么點位將給股 價造成壓力; (2)在股價運行的過程中,我們可以從日\周\月的BOLL布林線的中軌和下軌,看到什么點位將可能 會給股價造成支撐. B.BOLL布林線給我們帶來的困惑: (1)股價穿越上軌運行,讓BOLL布林線失去相應的判斷力. (2)股價下觸下軌運行,讓BOLL布林線失去相應的判斷力. 從以上的論述里,BOLL布林線可以讓我們相應的知道股價在短期內(nèi)可能受到壓力和可能頂住的支撐. 但也知道了BOLL布林線將給我們帶來的困惑 .但是要知道雖然很多東西沒有絕對,卻有相對.現(xiàn)在就 讓我們來一起構造虛幻空間里的銅墻鐵壁,也就是把均線系統(tǒng)和BOLL布林線進行相互的結(jié)合. (1)當把均線的系統(tǒng)設置為30,60,120,240....等長周期后,我們可以在均線于均線之間得到一個虛 幻的空間.這也就是股價相對可能上漲和下跌的空間. (2)你從BOLL布林線也可以得到，上軌和中軌的距離、中軌和下軌的距離所構成的虛幻空間，而這 個距離也是短期股價相對可能的上漲和下跌的空間。 （3）把均線系統(tǒng)給你的虛幻空間和BOLL布林線給你的虛幻空間進行疊合后，我們可以獲取相應的 壓力價格和支撐價格。是不是很容易的你就知道了股價短期的銅墻鐵壁了并降低風險？是不是在 短線的操作上，你就不會再盲目的介入沒有上漲空間的股票了？ 很多的事物本來就是這么簡單，只不過是大多數(shù)的人喜歡復雜化。我的文章到這里的時候，大家應 該可以很清楚的怎么去對股價的上漲和下跌進行一個短期的揣測。至于怎么決戰(zhàn)這銅墻鐵壁還得讓 我們慢慢的學習。 股海茫茫就象一個沒有硝煙的戰(zhàn)場.能不能在股海中勝利并存活下去,更多的時候要靠自己的能力和毅力. 很多的時候我們必須樹立一個信念,并不斷的尋找學習在股海里生存的方法.很多的時候我形容炒股的人, 就象一個吸毒上癮的人,永遠也很難離開股海這個戰(zhàn)場.每個進入股市的人,都不會認為自己是傻蛋.每個進 入股市的人都會想著辦法,挖空心思的去想著怎么盈利并減少虧損.而在這過程中大多數(shù)的人還是失敗的居 多,因為股票這東西并不是那么簡單的.更多的時間,我形容股票是一種藝術.很多的時候操作股票,在某個 程度上是需要有天份的. 當我們學習了均線系統(tǒng)和BOLL布林線系統(tǒng)后,就知道我們進行操作的是面對的一個銅墻鐵壁.而很多時候人 很笨,很傻!在我們進一步對操作股票的技術進行研究的時候,我們必須先再來做一個心理建設. 當你拿起手中的資金將進行操作的時候： A.我相信你已經(jīng)領會了我告訴你股票世界里的“虛幻空間”和“銅墻鐵壁”的一些道理。但我希望你一定 要相信你自己！因為不管后面是失敗也好，成功也好，都是將是你一個人去面對 B.你必須明白你進入的是一個虛無縹緲的數(shù)字世界。你必須明白當你把資金轉(zhuǎn)換成股票的時候，你的資金 已經(jīng)不存在了，存在你腦海里的只不過是一堆數(shù)字，一堆虛幻的數(shù)字！ C.股價的空間是虛幻，很多的時候你必須有一個想象力。必須能做到在股價還沒運行到某個點位的時候， 先給自己先描述一張走勢圖。這樣做的好處是有利于在股價還未運行前在心理上有一個準備，以免股價運 行了再來手忙腳亂的進行盲目的操作。 D.運用了均線系統(tǒng)和BOLL布林線系統(tǒng)后，你會發(fā)現(xiàn)股價的虛幻空間象銅墻鐵壁。在心理上你會踏實很多， 不會為股價的下跌和上漲而彷徨失措。而接下來我們要做的是再借助其他的分析方式來進行最后的買賣判 斷，加強我們買賣的果斷力和決心再談標桿操作法在股市操作中的缺陷 莊周：很高興終于看到了你的實戰(zhàn)貼。對你的理念和技術我一直非常欣賞，常是細細品味，受益非淺。 除了你，其實我還很佩服融易通先生，他玩波浪理論可謂路火純青。我知道莊周先生不喜歡波浪理論， 但我覺得如果將波浪理論引入杠桿操作法中，在股市中可能彌補標桿操作法的不足。 從你做的一些股票來看，屬于抄底的比較多。我的經(jīng)驗告訴我，抄底失敗的概率較高，即使在價格上抄 到了，但由于筑底時間可能漫長，而多了一些時間成本。而波浪理論最有價值的地方，就是告訴我們在 趨勢發(fā)展中存在一個三浪(上升浪)，這個階段在上升空間和時間成本上效率最高。所以我想，如果在標 桿操作中放棄抄底，放棄1浪，在2浪調(diào)整中介入，期待3浪來臨，豈不更好。標桿操作法，放棄主觀預測， 隨市場而動的理念不錯，但完全放棄主觀預測幾乎不可能，亦沒有必要。 在<混沌操作法>一書中，作者比爾 盡管極力提倡使用混沌法，但也極力提倡艾略特波浪理論，我不知 道莊周先生為何輕易放棄呢，我認為這是導致你的標桿操作法在股市中似乎績效不佳的原因(？？)， 股市中存在一個對大盤判斷和個股選擇的問題，大盤和個股之間存在同步不同步問題，等等。標桿操 作解決了介入點位，止損點，加倉點問題，卻沒有解決大盤判斷和個股選擇二個問題。 看到你的學生在大盤明顯下降通道中，不斷介入，不斷止損，才有上面一些感想。請多加指教。 可能有些地方有誤會。 其實我并不是覺得“波浪理論”有問題，而是覺得現(xiàn)在流行的“波浪理論”太復雜-------一些是人為 的復雜，一些是本質(zhì)的復雜。 杠桿操作法其實含有波浪的內(nèi)容，只是沒有使用其名詞--------我們首先用一支杠桿相當于前一支逆向 杠桿來確定趨勢，然后在回調(diào)中準備介入，這不就是“波浪理論”的第三浪嗎？ 至于在下跌趨勢中不斷的交易，那都是使用非常少的資金，而且并不頻繁啊。 事實上，很多時候必須通過抄底的交易來為未來做一個整體的資金基礎，尤其是資金比較大的時候。 和融易通不愿意學習分形一樣，我一聽“第四浪”、“調(diào)整浪”，頭就大了。：） 每個人看問題的角度不一樣，因此看法就不一樣，看法不一樣，行為和結(jié)果就都不一樣。 我們必須從一個自己擅長的角度去看問題--------角度無所謂錯誤，只要結(jié)果正確。 我用《杠桿操作法教程》中的“交易策略”來解答這支股票。 從日線上看，A區(qū)域的兩支杠桿是確定趨勢整理的杠桿，在此之后，交易思路應該為----如果一定要交易 這股票的話-------在整理區(qū)域的下沿，出現(xiàn)向下分形后參與交易；B區(qū)域為試探性買入?yún)^(qū)域；隨后的兩個 區(qū)域為逐步買入?yún)^(qū)域；0、1、2、3四條線，是逐步提高的止損線，目前的止損應該在今日低點的稍微下 方，比如6.08或者5.98，取決于你個人的交易系統(tǒng)。 在5M圖中，也就是說你想操作短線，除了要注意T 1（交易規(guī)則以外），最后一輪上升是從5.65到6.55， 那么兩個三分點和中點，都是我們要關注的位置。 很顯然，5M圖中是一個明顯的上升趨勢，圖中標識出了可買入的區(qū)域。 以上內(nèi)容均出自《杠桿操作法教程》及《杠桿操作法短線教程》 請教莊周和木羊老師！ 杠桿操作法的杠桿是比較多空平衡，前提是目前（只談論上升）的上升杠桿與前一只下跌杠桿的比較， 若超過則存在轉(zhuǎn)多的可能，如果回調(diào)后不超過50%，則多方站優(yōu)勢，視為關注區(qū)域，出現(xiàn)啟穩(wěn)信號可 介入（大盤背景要考慮）。 若回調(diào)超過50%，多空式衡，空方占優(yōu)。這是我從網(wǎng)站看后的理解。 但問題是：如見蒲發(fā)銀行的走勢。1號杠桿畫法是否正確，如果對，如何超前畫出（因為是事后判斷 應該這樣畫）； 問題2：考慮1號杠桿前面的下跌杠桿X，如果超過X下跌50%以上（超過或相當更好），在出現(xiàn)1號和2號 上下兩只相當杠桿后，是否可以認為是達到多空平衡，在2號杠桿的向下分形處介入。同理，在4號杠 桿的向下分形處介入。是否可行呢？ 問題3：自我相似的解釋和具體應用？ 1和2杠桿大致相當，因此初步判斷是橫盤走勢。 3杠桿下跌，沒有超過2杠桿，說明多方力量稍微大一些。但依然是橫盤走勢 4杠桿形成中出現(xiàn)了一個停頓。（次高位橫盤，但是橫盤的時間有點長）后面有一個做多的買點。 隨后5杠桿大于4。依然延續(xù)橫盤走勢，不過區(qū)域擴大了?？瓷先ナ且粋€擴展形態(tài)。交易比較復雜。 在形成6杠桿的時候出現(xiàn)了一個N字。這里可以考慮交易。6杠桿形成后遇到了密集成交（向左看）。 回調(diào)形成7杠桿。 我們看到了一個更加大的震蕩區(qū)域（依然是一個橫盤走勢，只是這個橫盤比較大）7杠桿形成后， 8杠桿沒有超越7依然橫盤走勢?？辗搅α可晕⒋笠恍?/div>
目前也許能形成9杠桿。依然不交易。只有10杠桿突破整個區(qū)域才能在這張圖上看到上升趨勢的 苗頭，但突破還不能完全確認。 需要8-9-10-11杠桿的對比確認 有三個問題麻煩解答： 1,次高位橫盤理想的時間應是多久？ 2,在這種大幅震蕩的時候都有不小的獲利空間，如在杠桿在杠桿1、3、5、7、的底部不能根據(jù)分型 的定義來交易嗎？為什么說仍然不交易呢？ 3,為什么只有在杠桿6中形成了N字型態(tài)后才是可以的交易機會呢？ 1、我認為“次高位橫盤”，比較“理想”的時間是2-3個K線周期，如果用日線的話，也就是2-3天。 2、你說的幾支杠桿都可以交易，但是必須明確是一種短線行為。通常，我們不提倡在整理趨勢中交易， 因為你可以輕易地找到處于上升趨勢中的MM。如果碰巧你喜歡、熟悉這個，當然也可以做。 3、N字是一種操作法，是杠桿操作法的旁枝，我們正在制作中，稍后推出。 |
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